20250224-浙商证券-轻工制造AI眼镜行业专题报告_政策_产品催化持续_看好AI眼镜逐步放量_2页_353kb

AI眼镜行业专题报告：政策与产品双驱动，市场前景广阔

投资要点

政策与新品催化频发，AI眼镜行业进入加速阶段。2025年2月，中国信通院启动全球首个AI眼镜专项测试，推动行业标准化。Rokid Glasses首次亮相政府会议，支持实时翻译和AR导航；小米AI眼镜将于2月底发布，综合硬件成本约为1775美元。

预计2025年全球AI眼镜销量将达550万台，同比增长135%，至2030年市场规模或突破3000亿美元。行业痛点如续航、轻量化等问题逐步解决，Deepseek R1开源及AI技术进步加速端侧应用普及。

未来重点关注主流品牌新品上市，如小米、华为、Rokid、百度、Meta等厂商的新品动态。随着零部件成本下降及产品定价下探至千元区间，AI眼镜渗透率有望进一步提升。

投资建议

推荐关注康耐特光学（引入歌尔股份作为战略股东，布局AI镜片供应链）和明月镜片（国产龙头，已与小米深度合作，是小米AI眼镜核心供应商）。

风险提示

市场竞争加剧、新品上市不及预期、技术或产品表现未达预期等。