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期货研究总结 - 2021年3月22日

核心内容

本报告为2021年3月22日的期货投资观察，涵盖了宏观经济、货币市场、外汇市场及海外财经新闻等内容，同时列出了当日重点关注的财经事件。

宏观经济数据

主要观点：

• 2月经济数据整体呈现强劲增长态势，尤其在工业增加值、固定资产投资和社会消费品零售方面表现突出。
• CPI同比小幅下降，但PPI同比有所回升，显示输入性通胀压力有所缓解。
• 新增贷款和社会融资规模同比大幅下降，显示市场流动性有所收紧。
• M1同比增速明显放缓，而M2同比保持稳定增长，显示货币供应结构有所变化。

货币市场动态

主要观点：

• 隔夜Shibor显著下行，反映市场短期流动性有所改善。
• 7天和14天Shibor小幅波动，1个月Shibor微升，显示中长期资金市场趋于稳定。
• 央行本周无资金投放也无回笼，维持中性操作。

外汇市场概况

• 美元指数：91.9493，周涨0.31%。
• 美元兑人民币：6.5045，周跌9个基点。
• 欧元兑美元：1.1904，周跌2.69%。

主要观点：

• 美元指数小幅上涨，显示美元走强趋势。
• 人民币兑美元中间价调贬，汇率承压。
• 欧元兑美元下跌，反映欧元区经济复苏乏力。

海外财经新闻

1. 美联储巴尔金：认为收益率上升反映市场乐观情绪，经济强劲可接受更高收益率，预计将在满足条件时开始加息。
2. 日本央行：维持基准利率、10年期国债收益率目标及ETF购买上限，但将10年期国债收益率波动区间调整为-0.25%至0.25%，并删除年度ETF购买目标。
3. 日本央行行长黑田东彦：强调日本经济仍处于严峻状态，但有好转趋势，通胀目标仍为2%，并表示将深化负利率政策。
4. 俄罗斯央行：将关键利率上调25个基点至4.5%，高于市场预期。
5. 新兴市场加息：巴西、土耳其、俄罗斯等国先后宣布加息，显示对通胀和货币贬值的担忧。
6. 法国财长勒梅尔：确认目标是在2021年实现6%的经济增长。

关键信息：

• 全球主要央行正在逐步调整货币政策，以应对经济复苏和通胀压力。
• 日本央行显示对货币宽松政策的长期依赖，同时增强政策灵活性。
• 俄罗斯及新兴市场国家加息，反映对经济和金融稳定的重视。

今日关注事件

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