20260708-东方金诚-央行_支持更多优质企业到香港上市和发债；资金面仍宽松_债市震荡调整_8页_499kb

文档内容总结

一、核心内容概述

本文档汇总了2024年7月7日中国及国际金融市场的主要动态，涵盖债市、资金面、信用债、可转债以及海外债市的行情变化，同时包括央行政策、外汇储备、国际局势等宏观信息。

二、国内要闻

1. 央行支持优质企业赴港上市和发债

• 央行行长潘功胜在“香港货币与固定收益峰会”上表示，将继续支持优质内地企业到香港上市和发债。
• 我国外汇储备持续在港配置资产，未来将进一步提高在港资产配置比例。
• 随着人民币国际化进程加快，香港作为离岸人民币业务枢纽，其战略地位日益凸显。

2. 外汇储备小幅下降，黄金储备连续增持

• 截至6月末，我国外汇储备规模为34163亿美元，环比下降260亿美元。
• 央行黄金储备为7544万盎司，环比增加48万盎司，连续20个月增持黄金，创下2024年11月以来单月最大增持值。
• 外汇储备下降主要受美元指数上升及全球金融资产价格波动影响。

3. 上海国际再保险中心建设加速

• 国家金融监管总局与上海市人民政府联合发布《关于加快上海国际再保险中心建设的若干措施》。
• 措施包括引导机构布局、促进要素集聚、鼓励企业风险集中管理、支持保险机构合作交流等。

4. 香港金管局扩大人民币资金安排

• 香港金管局研究推出7天期离岸人民币流动资金投标机制，以支持银行短期人民币资金需求。
• 同时研究发行离岸人民币短期债务工具，完善人民币利率曲线。
• 人民币资金安排总额度由2000亿元增至5000亿元，新增9个月、2年及3年期产品。

三、债市动态

1. 国内利率债市场震荡调整

• 7月7日，债市整体震荡，10年期国债收益率上行0.25bp至1.7325%，10年期国开债收益率上行0.20bp至1.7890%。
• 资金面仍宽松，但因买断式逆回购操作利好兑现，市场情绪有所转弱。

2. 债券招标情况

• 26国开01（1Y）中标收益率为1.2542%，全场倍数10.38倍，边际倍数7.65倍。
• 26国开14（3Y）中标收益率为1.4152%，全场倍数5.39倍，边际倍数1.18倍。
• 26国开03（5Y）中标收益率为1.4822%，全场倍数5.25倍，边际倍数2.41倍。
• 25农发清发07（7Y）中标收益率为1.6031%，全场倍数1倍，边际倍数1倍。

3. 信用债市场异动

• 二级市场成交异动：2只产业债成交价格偏离幅度超10%，“H1万科02”上涨超90%，“H0融创03”上涨超311%。
• 多家公司发布信用债相关公告：
  • 财信地产发展集团被申请预重整及重整，公司净资产为负。
  • 台州路桥公投上半年新增借款超上年末净资产20%。
  • 武汉天盈投资因信披违规被证监会立案。
  • 狮桥融租、海发宝诚融资租赁、首开集团等公司也出现信用债相关风险。

4. 可转债市场

• 转债市场主要指数集体下跌，中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.96%、0.99%、0.95%。

• 转债市场成交额802.81亿元，较前一交易日缩量10.58亿元。

• 个券多数下跌，312只转债中，50只收涨，250只下跌，12只持平。

• 上涨个券中，三江转债涨停（20%），声迅转债涨超12%。

• 下跌个券中，龙大转债、花园转债跌幅超9%。

• 转债跟踪信息：

  • 明日（7月9日），肇民转债开启网上申购，爱科转债上市。
  • 精达转债公告提前赎回。

四、国际要闻

1. 美国对伊朗实施制裁，重启对伊石油出口打击

• 美国撤销对伊朗石油销售的豁免，自7月7日起禁止新交易，此前允许交易至7月17日。
• 此举被视为对伊朗袭击霍尔木兹海峡商船的回应，美国中央司令部表示已开始对伊实施强力打击。
• 市场担忧伊朗石油出口中断风险上升，可能影响全球能源市场。

2. 美国消费者通胀预期升温

• 纽约联储数据显示，6月一年期通胀预期升至3.7%，为2023年9月以来最高。
• 三年期通胀预期升至3.3%，为2022年6月以来新高。
• 五年期通胀预期维持在3.0%，显示长期通胀预期相对稳定。

五、大宗商品市场

1. 国际原油期货价格转涨

• WTI8月原油期货收涨2.76%，报70.44美元/桶。
• 布伦特9月原油期货收涨3.01%，报74.16美元/桶。
• NYMEX天然气期货价格继续上涨0.83%，至3.281美元/百万英热单位。
• 现货黄金价格下跌1.47%，报4104.15美元/盎司。

六、资金面情况

1. 公开市场操作

• 央行开展100亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。
• 当日有695亿元7天期逆回购到期，净回笼资金595亿元。

2. 资金利率

• 尽管央行净回笼，资金面仍宽松。
• DR001上行0.67bp至1.374%，DR007下行1.06bp至1.377%。
• Shibor各期限利率普遍下行，其中隔夜利率上行0.50bp至1.374%，1W、2W、1M、3M、6M、9M、1Y期限利率分别下行0.75bp、1.25bp、0.22bp、0.26bp、0.22bp、0.14bp、0.33bp。

七、海外债市动态

1. 美债市场

• 各期限美债收益率普遍上行，其中2年期上行6bp至4.19%，10年期上行7bp至4.55%。
• 2/10年期美债收益率利差扩大1bp至36bp；5/30年期美债收益率利差保持在78bp不变。
• 10年期TIPS损益平衡通胀率上行1bp至2.25%。

2. 欧债市场

• 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，其中德国上行4bp至2.99%，法国、意大利、西班牙、英国分别上行6bp、5bp、5bp、5bp。
• 德国10年期国债收益率为2.99%，法国为3.79%，意大利为3.78%，西班牙为3.48%，英国为4.85%。

3. 中资美元债市场

• 单日涨幅前10：

  • 时代中国控股（+3.7%）
  • 盈迪半导体（+3.4%）
  • 中通快递（+2.4%）
  • Eagle Intermediate 全球控股（+1.9%）
  • 昆明轨道交通集团有限公司（+1.9%）
  • 绿地全球投资有限公司（+1.4%）
  • 怡略有限公司（+1.4%）
  • 融创中国（+1.0%）
  • 阿里巴巴（+1.0%）
  • 方兴光耀有限公司（+0.9%）

• 单日跌幅前10：

  • 万达地产国际有限公司（-8.3%）
  • 万达地产环球有限公司（-7.6%、-7.5%）
  • 中骏集团控股（-4.8%、-4.0%）
  • 金辉控股（-3.2%）
  • 蔚来汽车（-3.5%）
  • 威高集团（-4.8%）
  • 中芯国际（-12.0%）

八、总结

• 债市方面：国内债市震荡调整，资金面宽松但市场情绪偏弱；海外债市收益率普遍上行，反映市场对通胀和地缘政治风险的担忧。
• 政策方面：央行继续支持优质企业赴港上市和发债，推动人民币国际化；同时扩大人民币资金安排额度，完善离岸人民币利率曲线。
• 信用债方面：部分企业信用风险暴露，出现价格剧烈波动，市场信心受到一定影响。
• 可转债市场：整体下跌，部分个券表现突出，市场情绪偏谨慎。
• 国际局势：美国对伊朗实施制裁，重启打击，引发市场对全球能源供应的担忧；同时，美国通胀预期升温，但消费者信心有所改善。