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日间流动性管理

全球主要银行在过去十年里，为提升其日间流动性管理能力投入了大量资源，以便应对严格的监管审查。然而，支付系统及行业环境仍在不断演化和发展速度不断加快，新的支付系统和金融科技公司进入行业正对现有模式构成挑战，同时，监管预期也在不断提高，并且流动性成本已经开始上涨。

主要驱动力

• 实时支付普及化： 主要经济体都已拥有即时支付系统或正在开发中，机构间支付和结算变得更加复杂且需即时处理。这对银行的日间流动性管理提出了更高要求，但也带来了整合成本和复杂性。
• 激烈竞争： 新进入者和金融科技公司正利用新技术（如实时处理、用户友好界面）抢占市场，传统银行需要应对现有格局的变化。
• 监管压力加大： 监管机构越来越关注日间流动性风险，许多司法辖区要求银行建立专门的日间流动性缓冲，并将其纳入偿付能力规划。瑞士等国甚至提出新的流动性要求。
• 流动性成本上升： 量化紧缩和利率上升导致资金成本增加，迫使银行重新评估日间流动性管理成本及其向客户转嫁的可能性。

应对策略与建议

1. 现状诊断： 全面评估当前的日间流动性管理能力，包括操作模式、操作能力、分析、风险管理和技术。
2. 战略规划：
   • 明确业务目标：确定活跃市场（货币、资产类别、证券），以及对客户支付实时性的重要性。
   • 确定面向客户的目标：制定客户策略，考虑是否将日间流动性成本转嫁客户，以及开发新服务产品。
   • 设定风险偏好：基于对关键日间风险的理解，定义风险容忍度和缓冲校准方法。
   • 建立运营模式：明确跨部门的组织架构、角色与职责。
3. 技术升级： 建立或优化技术平台和数据基础设施，支持数据提取、转化和处理能力，实现自动化操作和实时监控。
4. 数据分析与优化： 开发高级分析工具，包括预测、压力测试、成本分析和定价转移定价，以提升日间流动性管理效率，优化缓冲要求。

结论

日间流动性管理面临着前所未有的挑战和机遇。银行需尽快对其方法进行复盘升级，关注运营和风险管理，同时基于情况进行创新和合作，才能在市场上保持领先地位。