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宝胜科技创新股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600973
• 公司简称：宝胜股份
• 公司全称：宝胜科技创新股份有限公司
• 法定代表人：杨泽元
• 注册及办公地址：江苏宝应安宜镇苏中路一号
• 联系人：董事会秘书夏成军
• 联系电话：0514-88248910
• 电子信箱：bsxcj@vip.sina.com 和 600973@baosheng.cn
• 信息披露媒体：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
• 审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 保荐机构：华泰联合证券有限责任公司、中航证券有限公司

财务概况

主要会计数据（2015年）

主要财务指标（2015年）

非经常性损益项目

• 非流动资产处置损益：8,615,708.91元
• 政府补助：6,431,797.24元
• 公允价值变动损益：-11,353,029.00元
• 其他营业外收支：-212,863.81元
• 合计：-885,657.33元

现金流情况

• 经营活动产生的现金流量净额：-25,471,529.90元（同比下降133.73%）
• 投资活动产生的现金流量净额：-185,442,653.01元（同比下降12.18%）
• 筹资活动产生的现金流量净额：196,254,741.97元（同比增长21.18%）

公司业务概要

主要业务及经营模式

• 主要业务：电线电缆，涵盖电力、通信、轨道交通、新能源等多个领域
• 经营模式：研发+生产+销售+服务的综合模式
• 市场开拓：实施“2236”营销转型战略，推进线上线下双渠道销售
• 研发创新：加大新产品、新技术研发投入，提升自主创新能力
• 成本控制：采用以销定产方式，结合套期保值控制铜价波动

行业情况分析

• 行业竞争格局：行业企业数量多而规模小，集中度低，存在产能过剩问题
• 行业发展趋势：
  • 智能电网建设带来巨大市场需求
  • 轨道交通建设持续推动线缆需求
  • 机电行业需求增加，带动装配电线发展
  • “一带一路”战略为线缆出口带来机遇

核心竞争力分析

1. 科技创新优势：拥有较强的研发能力，构建了完善的科研体系
2. 市场营销优势：建立了全国最大的营销网络，拥有500多名销售人员
3. 品牌形象优势：获得多项荣誉，如“中国线缆行业最具竞争力企业10强”
4. 装备先进优势：引进大量先进设备，80%为新购置，确保产品质量
5. 产品宽度优势：可生产200多个品种、20000多个规格的电线电缆产品
6. 人才储备优势：与多所高校合作培养人才，形成合理的人才梯队

经营情况分析

• 营业收入：12,988,430,155.11元，同比增长6.79%
• 净利润：166,582,935.55元，同比增长28.76%
• 归属于母公司净利润：160,501,087.38元，同比增长24.73%
• 主营业务分析：
  • 分行业：工业占比最大，毛利率8.37%，同比增加2.72个百分点
  • 分产品：电力电缆、电气装备用电缆、通信电缆及光缆均有所增长
  • 分地区：出口业务增长显著，毛利率达40.86%，同比增长31.90个百分点

投资及发展战略

• 投资状况：无重大股权投资及非股权投资
• 主要控股公司：
  • 江苏宝胜精密导体有限公司（100%持股）
  • 宝胜（山东）电缆有限公司（60%持股）
• 公司战略：围绕“千亿集团，百年宝胜”目标，实施“五化”战略（国际化、高端化、产业化、信息化、服务化）

风险提示

1. 电力产业政策变化风险：若政策调整或需求下降，将影响公司业绩
2. 核心技术人员流失风险：随着市场竞争加剧，技术人才需求增加，存在流失风险
3. 市场竞争风险：行业高度分散，中低压电缆市场竞争激烈
4. 原材料供应商集中风险：铜杆为主要原材料，供应商集中度较高，存在供应风险

利润分配预案

• 2015年利润分配方案：每10股派0.90元，共派发50,921,354.88元，占净利润的31.73%
• 转增股本：每10股转增6股，共转增339,475,699股，总股本增至905,268,531股

结论

宝胜股份2015年在宏观经济压力下，仍实现营业收入和净利润的显著增长，主要得益于市场开拓、技术研发和战略调整。公司积极应对行业挑战，强化市场和产品结构，提升品牌和技术创新能力，为未来“十三五”期间的持续发展奠定了基础。同时，公司也面临电力政策、技术人才、市场竞争及原材料供应等多重风险，需进一步加强管理与创新以应对挑战。