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新三板市场日报总结（2016年8月30日）

核心内容概述

2016年8月30日，新三板市场整体表现平稳，监管政策对募资管理的强化成为当日市场关注的重点。当日市场数据、新增挂牌及定增公司信息、公司重大事项和热点要闻均体现出新三板市场在规范性和透明度方面的持续提升。

市场交易概况

指数表现

• 新三板成指：收于1153.16，较前一日下跌0.15%。
• 新三板做市指：收于1079.48，较前一日下跌0.09%。
• 创业板指：上涨0.11%。
• 中证500：下跌0.03%。

交易数据

• 总成交额：7.414亿元，其中做市转让成交额2.483亿元，协议转让成交额4.931亿元。
• 总成交量：12655万股，其中做市成交量5129万股，协议成交量7526万股。
• 有成交股票数量：944只，主要分布在信息技术、工业、可选消费等领域。

成交排名

• 成交量前十公司：主要集中在可选消费、公用事业、信息技术、材料和工业领域，前三为伯特利、联讯证券、华新能源。
• 成交额前十公司：主要分布在可选消费、工业、信息技术和材料领域，前三为伯特利、联讯证券、海盈科技。

新增挂牌及做市公司

• 新增挂牌公司数量：4家，总挂牌公司家数为8894家。

• 新增公司行业分布：主要为商业和专业服务、软件与服务、零售业等。

• 新增公司信息：

  • 中智商展：主营专业咨询服务。
  • 金色世纪：主营互联网服务。
  • 运时数据：主营OA软件。
  • 智高文创：主营高分子聚合物和玩具。

• 无新增做市公司，协议转让挂牌公司增加4家。

新增定增公司

• 公告定增预案公司数量：11家。
• 定增目的：包括补充流动资金、融资收购其他资产、项目融资。
• 涉及行业：涵盖软件与服务、技术硬件与设备、媒体、耐用消费品与服装、食品、饮料与烟草、食品与主要用品零售等领域。

公司要闻速递

重大合同事项

1. 无锡南方智能物流设备股份有限公司：与广东亿鼎新能源汽车有限公司签订新能源专用车生产线建设项目的设备采购合同，金额为1200万元。
2. 北京网博视界科技股份有限公司：与哈尔滨凯纳科技股份有限公司签订采购合同，金额为395万元。
3. 广州市优晟网络科技股份有限公司：与深圳市悦动天下科技有限公司签订“悦动圈”独家授权代理商合同，有效期为2016年9月1日至2017年12月31日。
4. 深圳市永联科技股份有限公司：参股公司与富士康旗下公司签订光伏发电节能服务合同，建设规模共计31.58MW。
5. 星空电讯科技（北京）股份有限公司：与银联商务有限公司签署多项合作协议，包括充值类产品、SIM卡代销、ECP平台使用等。
6. 贵州万峰电力股份有限公司：全资子公司与两家设计研究院签订配电网建设与改造项目EPC总承包合同。

资产收购事项

• 深圳粉蓝衣橱时尚股份有限公司：拟以现金方式收购深圳市临风文化传播有限公司90%的股权，交易价格为67.5万元，协议将于2016年9月19日签署。

热点要闻速递

监管加强募资管理

2016年被定义为新三板的“监管年”，8月初股转系统发布《挂牌公司股票发行常见问题解答(三)》，对募资用途、对赌协议、专户管理等作出严格规定，主要包括：

• 非金融类企业募集资金不得用于：股票、衍生品、可转债、持有金融资产、委托理财、投资以买卖有价证券为主营业务的公司。
• 募集资金管理要求：
  • 必须设立募集资金专户。
  • 需与主办券商、银行签订三方监管协议。
  • 明确募集资金使用范围和投向变更的管理流程。

募资管理制度披露情况

• 自监管政策发布后，1770家挂牌公司在不到一个月内集中披露了募资管理制度，较此前两个月仅24家披露形成鲜明对比。
• 17家公司因违规使用募集资金发布致歉公告，主要违规行为包括提前使用募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款。

对赌协议监管

• 股转系统明确表示，投资者不得与挂牌公司进行对赌，以防止利益输送和市场投机行为。

自查工作

• 股转系统发布《关于落实“两个加强、两个遏制”回头看自查工作的通知》，要求主办券商对以下五方面进行核查：
  • 挂牌申报是否存在虚假陈述；
  • 资金占用、金融类企业挂牌融资、财报整改；
  • 股权质押、私募债等问题的风控措施；
  • 募集资金使用和管理；
  • 投资者适当管理。
• 自查报告需在8月31日前提交。

监管背景

• 2016年，股转系统已发布五次监管文件，包括：

  • 1月27日：《以强有力的市场监管护航新三板》；
  • 1月29日：《主办券商执业质量评价办法(试行)》；
  • 3月30日：《关于开展主办券商执业质量评价工作有关问题的通知》；
  • 4月29日：《自律监管措施和纪律处分实施办法(试行)》；
  • 6月8日：《主办券商内核工作指引(试行)》。

• 监管加强的背景是新三板市场募资乱象频发，资金使用不当，且部分公司将募集资金用于非主营业务投资。

分析师团队

• 杨若木：基础化工行业小组组长，9年证券研究经验，擅长宏观经济与化工行业分析，曾获多项分析师奖项。
• 岳鹏：中科院机器人学硕士，关注新三板与机器人领域。
• 张高艳：清华大学工业工程硕士，关注智能制造与新三板。
• 韩宇：北京航空航天大学通信与信息系统硕士，关注TMT领域。
• 洪一：中山大学金融学硕士，专注新三板研究。

投资评级体系

公司投资评级（以沪深300为基准）

• 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
• 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%；
• 中性：收益率在-5%~5%之间；
• 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

行业投资评级（以沪深300为基准）

• 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
• 中性：收益率在-5%~5%之间；
• 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

免责声明

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