2016-06-16-上交所-柳化股份2015年年度报告（修订版）_130页_1mb

柳州化工股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

柳州化工股份有限公司（股票代码：600423）2015年度报告披露了公司当年的经营状况、财务数据、风险因素及非经常性损益情况。公司主要业务涉及化工产品及化学肥料的生产与销售，产品包括尿素、复合肥、硝酸、硝酸铵、双氧水、保险粉等。由于行业环境恶化、产品价格下跌及成本上升，公司当年出现严重亏损。

主要观点

• 财务状况：公司2015年度净利润为-485,552,403.42元，经营活动产生的现金流量净额为80,584,626.41元，投资活动和筹资活动产生的现金流量净额为负。
• 利润分配：由于亏损严重，公司决定不进行利润分配和资本公积金转增股本。
• 审计情况：大信会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告，但对内部控制出具了否定意见。
• 主要风险：公司面临较大的经营风险，包括行业低迷、产品价格下跌、成本上升、市场供需失衡及天津港“8.12”事故对出口业务的影响。
• 资产与负债：公司货币资金减少，其他应收款大幅增加，固定资产和长期股权投资等资产结构发生变化。

关键信息

一、财务指标

二、主要产品与行业情况

• 保险粉：营业收入减少22.63%，毛利率减少25.37个百分点。
• 双氧水50%：营业收入减少28.40%，毛利率减少27.26个百分点。
• 尿素：营业收入减少23.01%，毛利率减少14.05个百分点。
• 硝酸铵：营业收入减少30.83%，毛利率减少3.35个百分点。
• 行业情况：氮肥行业波动较大，化工行业受经济形势下滑、原油价格暴跌及产能过剩影响，行业整体不景气。

三、主要影响因素

1. 产品价格下跌：主要产品如保险粉、硝酸铵、尿素等价格持续下降。
2. 成本上升：电力成本因广西取消化肥用电优惠政策而增加，导致公司成本上升。
3. 出口受阻：天津港“8.12”事故影响，公司出口业务受阻。
4. 市场供需失衡：行业产能过剩，经销商淡储积极性不高。

四、非经常性损益

• 非经常性损益合计为18,398,646.48元，主要来源为政府补助和资金占用费。

五、公司治理与内部控制

• 公司内部控制审计报告为否定意见，提示内部控制存在重大缺陷。
• 公司存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。

六、资产与负债变化

• 货币资金：减少62.63%，主要因融资困难。
• 其他应收款：增加739.59%，主要因公司业务调整。
• 存货：减少16.62%，因产品销售情况改善。
• 短期借款：减少35.85%，因公司融资压力。
• 应付账款：增加58.14%，因采购活动增加。
• 预收款项：增加31.21%，因销售模式变化。

七、市场与销售情况

• 公司前5名销售客户中，广东中成化工股份有限公司占比最高（9.95%）。
• 公司销售模式以自营为主，经销商为辅，销售定价以市场为导向。

八、研发投入

• 研发投入总额为94,349,192.56元，占营业收入比例3.59%。
• 研发人员数量为385人，占公司总人数比例11.24%。
• 资本化研发投入占比为61.75%。

重要事项

• 利润分配：2015年度公司不进行利润分配及资本公积金转增股本。
• 非公开发行股票：公司非公开发行股票事项被迫终止。
• 内部控制：公司内部控制存在重大缺陷，需引起投资者注意。

总结

柳州化工股份有限公司在2015年面临严峻的经营环境，主要产品价格下跌、成本上升及出口受阻等因素导致公司出现大幅亏损。公司未进行利润分配，且内部控制存在重大问题，需投资者关注。尽管公司在技术、区位和人才方面具有一定优势，但行业低迷及市场竞争加剧，使得公司经营压力加大。公司需加强成本控制，优化生产运营模式，以提升盈利能力和市场竞争力。