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2014年11月14日市場總結

核心內容

• 港股表現：恆生指數收市於24,020點，升0.34%。恒生國企指數收市於10,801點，升0.66%。總成交額達839億元。
• 美股表現：道瓊斯工業平均指數升0.23%，納斯達克綜合指數升0.11%，標普500指數升0.05%。三大指數均表現穩定。
• 個股表現：多家大折讓H股持續受追捧，如一拖、上海電氣及洛陽鉬業分别升8.6%、5.8%及6.9%。銀娛股價持續走強，升3.1%。中國太平因首十個月保費升23%而大升11%。惠生工程停牌一年後復牌急挫58%。
• 期貨市場：恆生指數期貨即月及下月均有所上漲，國企指數期貨亦表現穩定。
• 外圍資訊：美國10月預算赤字擴大至1220億美元，聯儲局鷹派費沙爾將於明年3月退休。德國CPI按年微升0.8%，西班牙CPI按年跌幅收窄至0.1%。
• 內地資訊：10月社會消費品零售總額增11.5%，商品房銷售面積降7.8%，民間固定資產投資增18%。國務院正起草防止國有資產流失方案。
• 商品及外匯期貨：紐約原油、天然氣、黃金等商品價格波動不大，部分外匯如澳元、紐西蘭元、英磅等均有小幅下跌。
• AH股溢價指數：部分銀行股H股相對A股有溢價，如建設銀行、工商銀行等。

主要觀點

• 港股走勢：整體市場走強，恒生指數及國企指數均錄得輕微上漲，成交額增加，顯示市場活躍。
• 個股表現：部分H股因折讓而受資金追捧，表現突出；但也有個股因市場預期不佳或政策影響而下跌，如惠生工程。
• 外圍經濟：美國財政部數據顯示預算赤字擴大，但聯儲局鷹派官員退休可能影響未來貨幣政策走向。
• 內地經濟：消費及投資數據顯示經濟有所回暖，但房地產市場仍處於下行階段。
• 商品及外匯：商品價格波動較小，外匯市場表現分化，部分貨幣如澳元、英磅下跌。

關鍵信息

• 大市表現：
  • 恆生指數收市價24,020點，升0.34%。
  • 恆生國企指數收市價10,801點，升0.66%。
  • 上海綜合指數下跌0.36%，深證成份指數下跌1.25%。
• 個股表現：
  • 銀娛股價升3.13%，目標價HK$60。
  • 中國太平、直通電訊等股票表現亮眼，升幅高達41.98%。
  • 惠生工程復牌後急挫58.08%。
• 外圍資訊：
  • 美國10月預算赤字為1220億美元，較去年同期高310億美元。
  • 达拉斯聯儲總裁費沙爾將於明年3月退休，其為聯儲局的鷹派代表。
  • 德國CPI按年升0.8%，西班牙CPI按年跌幅收窄至0.1%。
• 內地資訊：
  • 10月社會消費品零售總額增11.5%，商品房銷售面積降7.8%。
  • 民間固定資產投資增18%，佔全國投資的64.7%。
  • 國務院正起草防止國有資產流失方案。
• 商品及外匯：
  • 紐約原油收市價74.31美元，升0.13%。
  • 黃金收市價1,158.40美元，跌0.27%。
  • 澳元、紐西蘭元、英磅等外幣均有下跌。
• AH股溢價：
  • 建設銀行H股相對A股溢價6.00%。
  • 工商銀行H股溢價7.36%。
  • 中信銀行H股相對A股折讓15.79%。

技術指標

• 恆生指數：
  • 10天移動平均線23,817點。
  • 20天移動平均線23,579點。
  • 50天移動平均線23,798點。
  • 100天移動平均線23,966點。
  • 200天移動平均線23,207點。
• 恆生國企指數：
  • 10天移動平均線10,667點。
  • 20天移動平均線10,547點。
  • 50天移動平均線10,701點。
  • 100天移動平均線10,320點。

市場動態

• 大漲個股：包括中國太平、直通電訊、港銀控股等。
• 大跌個股：包括惠生工程、馬斯葛集團、先傳媒等。
• 成交最活躍股份：騰訊、中國銀行、香港交易所等成交額高達數十億港元。

結論

整體市場表現穩健，港股及美股均有所上漲。個股表現分化，部分H股因折讓而受追捧，而惠生工程等因市場預期不佳而下跌。外圍經濟數據顯示美國預算赤字擴大，德國及西班牙CPI數據略有改善。內地經濟數據顯示消費及投資有所回暖，但房地產市場仍處於下行階段。商品及外匯市場表現分化，部分商品價格上漲，外匯則小幅下跌。AH股溢價指數顯示部分銀行股H股相對A股有溢價，部分則折讓。