20241009-国泰期货-焦炭_五轮提涨落地_宽幅震荡_焦煤_基差修复_宽幅震荡_3页_605kb

焦炭与焦煤市场分析总结（2024年10月09日）

一、核心内容概览

本报告分析了2024年10月9日焦炭与焦煤市场的价格走势、持仓变化及基本面情况，主要关注期货与现货价格的联动关系，以及市场趋势强度。

二、价格及持仓情况

1. 期货价格

• 焦煤（JM2501）
  昨日收盘价为1481.5元/吨，较前一日下跌64.5元/吨，跌幅为4.17%。
  成交量为177,206手，持仓量为157,309手，持仓增加6,291手。

• 焦炭（J2501）
  昨日收盘价为2143元/吨，较前一日下跌114元/吨，跌幅为5.05%。
  成交量为30,358手，持仓量为27,026手，持仓减少203手。

2. 现货价格

• 焦煤现货价格

  • 临汾低硫主焦：1800元/吨（+70元/吨）
  • 金泉蒙5精煤自提价：1390元/吨（0元/吨）
  • 吕梁低硫主焦：1600元/吨（+200元/吨）
  • 峰景折人民币：1738元/吨（-3元/吨）

• 焦炭现货价格

  • 唐山准一湿熄焦：1810元/吨（+50元/吨）
  • 山西准一到厂价：1730元/吨（+50元/吨）
  • 日照港准一级价格指数：1900元/吨（+100元/吨）

3. 仓单成本

• 焦煤仓单成本

  • 山西仓单成本：1320元/吨（0元/吨）
  • 蒙5#仓单成本：1533元/吨（+82元/吨）
  • 蒙3#仓单成本：1418元/吨（+70元/吨）

• 焦炭仓单成本

  • 焦炭仓单成本：2063元/吨（+108元/吨）

4. 价差变动

• 基差JM2501

  • 山西：-161.5元/吨（前日+112.5元/吨，变动-274.0元/吨）
  • 蒙5#：+51.5元/吨（前日+243.5元/吨，变动-192.0元/吨）
  • 蒙3#：-63.5元/吨（前日+140.5元/吨，变动-204.0元/吨）

• 基差J2501

  • 山东准一到厂：-196.0元/吨（前日+235.5元/吨，变动-431.5元/吨）
  • 山西准一到厂：-276.0元/吨（前日+155.5元/吨，变动-431.5元/吨）
  • 日照港准一平仓价格指数：-80.0元/吨（前日+294.0元/吨，变动-374.0元/吨）

• 合约价差

  • JM2501-JM2505：-31.0元/吨（前日-46.5元/吨，变动+15.5元/吨）
  • J2501-J2505：-31.5元/吨（前日-36.0元/吨，变动+4.5元/吨）

三、主要观点

1. 价格走势：

   • 焦煤与焦炭期货价格均出现下跌，焦炭跌幅较大，表明市场情绪偏弱。
   • 现货价格整体上涨，尤其以吕梁低硫主焦和日照港准一级价格指数涨幅显著。
   • 仓单成本上升，显示市场对现货的支撑有所增强。

2. 持仓变化：

   • 焦煤JM2501合约多头增仓，空头增仓更多，表明市场多空博弈加剧。
   • 焦炭J2501合约多空均减仓，显示市场观望情绪浓厚。

3. 趋势强度：

   • 焦炭与焦煤趋势强度均为0，表明市场处于中性状态，缺乏明确方向。

四、关键信息

• 焦煤：期货价格下跌，但部分现货价格上行，基差修复迹象明显，合约价差有所收窄。
• 焦炭：期货价格下跌，现货价格多数上涨，基差大幅修复，市场情绪偏弱。
• 市场情绪：整体市场趋势中性，多空持仓变化反映市场参与者对后市走势存在分歧。
• 风险提示：投资者需注意市场波动性，避免盲目操作，建议结合自身风险承受能力进行决策。

五、免责声明

本报告基于公开资料整理，不构成投资建议，亦不保证信息的准确性、完整性或可靠性。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行判断并承担相应风险。