2017-832682·像素数据·公开转让说明书_191页_3mb

广州像素数据技术股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

广州像素数据技术股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于图像采集与检测处理、人脸识别技术应用的高科技企业，主要服务于公共安全领域。公司成立于1998年，2014年整体变更为股份有限公司，并于2015年计划在新三板挂牌。公司目前拥有13名股东，股权结构较为分散，无单一控股股东，姚若光、陈展、范志鸿为共同实际控制人。

主要观点与关键信息

公司概况

• 公司名称：广州像素数据技术股份有限公司
• 注册资本：730万元人民币
• 经营范围：涵盖软件开发、数据处理、安防系统集成、图像处理等。
• 主要产品与服务：以人脸识别技术为核心，提供软硬件产品、软件定制开发服务。
• 行业分类：属于“I-信息传输、软件和信息技术服务业”中的“I65-软件和信息技术服务业”。

股权结构

• 股东构成：共13名股东，其中姚若光（30.876%）、陈展（18.592%）、范志鸿（2.656%）为共同实际控制人，其余股东持股比例均低于5%。
• 股权代持情况：熊樱曾为姚若光的代持人，2013年6月24日通过股权转让解除代持关系，股权清晰。
• 股权变动历史：公司经历了多次股权变更及增资，最终形成当前的股权结构。

股票挂牌情况

• 挂牌方式：公司股票挂牌采取协议转让方式。
• 限售安排：所有股东在挂牌前持有的股份均未进入转让系统，公司无控股股东。
• 自愿锁定承诺：姚若光、陈展、范志鸿签署《一致行动协议》，约定三年内不得转让股份。

风险提示

• 经营规模较小：公司员工仅39人，营业收入在2013年为412万元，2014年为798万元，抗风险能力较弱。
• 税收优惠风险：公司为高新技术企业，享受15%企业所得税优惠及软件企业增值税即征即退政策，若政策变动将影响盈利能力。
• 技术风险：公司依赖人脸识别算法，技术更新与创新是核心竞争力，若不能把握行业趋势将影响盈利。
• 无形资产减值风险：公司无形资产占比逐年下降，若未来行业变化，可能面临减值。
• 核心技术人员流失风险：公司技术密集，技术人才流失将影响创新与竞争力。
• 主要股东回购风险：若未达到新三板挂牌目标或销售收入未达标，主要股东需回购广东粤科天使一号创业投资有限公司持有的股份。

公司治理

• 三会机制：公司设立股东大会、董事会、监事会，三会议事规则完善。
• 董事、监事、高管：姚若光为董事长兼总经理，范志鸿为副董事长兼董事会秘书，赵娜、徐灼佳为董事，古竞为职工监事，周小南为股东代表监事，陈建波为财务总监。
• 公司治理情况：公司治理结构健全，无违法违规记录，独立运营，无同业竞争。

财务情况

• 主要财务数据：
  • 2014年资产总计986.31万元，股东权益合计849.69万元。
  • 2013年资产总计512.66万元，股东权益合计301.67万元。
  • 营收呈增长趋势，2013年为412.07万元，2014年为798.87万元。
• 资产负债率：2014年为13.85%，2013年为41.15%，呈下降趋势。
• 流动比率与速动比率：均高于1，显示公司具备一定偿债能力。

股东关系与协议

• 主要股东关系：姚若光、陈展、范志鸿为共同实际控制人，签署《一致行动协议》。
• 广东粤科天使一号：投资345万元，持股12%，与公司主要股东签署《增资协议之补充协议》，若公司未实现新三板挂牌或销售收入未达标，需回购股份。
• 其他股东：未作出自愿锁定承诺，但已履行相关法律法规要求。

总结

广州像素数据技术股份有限公司是一家以人脸识别技术为核心，专注于公共安全领域的高科技企业。公司虽规模较小，但具备一定的技术实力和市场潜力。在挂牌过程中，公司股权结构清晰，无控股股东，主要股东间有稳定的合作关系。公司面临经营规模、税收政策、技术更新、无形资产减值及核心人才流失等风险，但已通过股权代持清理、协议约束等方式加以管理。公司治理结构健全，财务状况良好，具备挂牌条件。