20181129-农银国际证券-每天导读_4页_820kb
报告摘要
股市与经济动态总结
核心内容概述
本文档提供了全球及大中华地区股市、商品期货、外汇市场及主要经济数据的综合分析，并汇总了近期国际与大中华经济新闻、企业动态以及中港两地上市H股股份的详细信息。此外，还包含相关机构的联系信息及免责声明。
各股市走势
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 26,682.56 | 1.33 | 1.90 |
| H股 | 10,634.71 | 1.14 | 0.47 |
| 红筹 | 4,329.71 | 1.42 | (0.22) |
| HSC大型股 | 2,177.04 | (0.20) | 1.58 |
| HSC中型股 | 4,312.61 | (0.03) | 0.05 |
| AH股溢价 | 115.89 | (0.03) | (2.02) |
| 沪深300 | 3,178.93 | 1.33 | (1.47) |
| 富时中国A50 | 10,848.48 | (0.49) | (2.11) |
| 上证180 | 7,063.76 | (0.18) | (2.34) |
| 上证380 | 4,004.80 | 0.35 | (3.04) |
| 台北加权 | 9,778.62 | 0.14 | 0.36 |
| 日经225 | 21,952.40 | 0.64 | 1.71 |
| 道琼斯 | 25,366.43 | 2.50 | 3.68 |
| 标普500 | 2,743.79 | 2.30 | 3.86 |
| 纳斯达克 | 7,291.59 | 2.95 | 5.54 |
| 德国DAX 30 | 11,309.11 | (0.40) | 2.19 |
| 富时100 | 7,016.85 | (0.27) | 0.99 |
| 法国CAC 40 | 4,983.15 | (0.24) | 1.18 |
主要观点：
- 美国三大股指均上涨，其中纳斯达克涨幅最大。
- 恒指及国指上涨，港股科技股表现突出。
- 沪深300指数上涨，主要消费板块领涨。
- 欧洲股市波动，投资者观望中美元首会晤。
- 亚洲股市整体上涨，日经225和上证380表现较好。
商品期货与外汇市场
商品期货走势
| 商品期货/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油(美元/桶) | 52.03 | 0.91 | (2.62) |
| 纽约期金(美元/t oz) | 1,213.80 | 0.03 | (0.61) |
| 标普高盛商品指数 | 406.20 | (0.42) | (2.91) |
| CRB大宗商品期货价格指数 | 179.92 | 0.00 | (1.25) |
| 罗杰斯国际商品指数 | 2,308.52 | (0.50) | (2.19) |
外汇市场汇率
| 外汇 | 汇率 | 5日(%) | 1个月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8883 | 0.48 | (0.11) |
| 美元兑人民币 | 6.9524 | 0.40 | (0.33) |
| 美元兑港元 | 7.8261 | (0.09) | (0.22) |
| 美元兑日元 | 113.83 | 0.68 | 1.28 |
| 欧元兑美元 | 1.1297 | (0.76) | (0.67) |
| 英磅兑美元 | 1.2742 | (0.28) | (0.40) |
| 澳元兑美元 | 0.7233 | (0.41) | 2.52 |
主要观点：
- 美元兑人民币汇率上涨，港元兑人民币也小幅上升。
- 美元兑日元和欧元兑美元均小幅下跌。
- 澳元兑美元出现较大幅度下跌。
主要经济数据公布
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 欧元区 | M3货币供应同比 | 10月 | 3.5% | 3.9% | 3.5% |
| 美国 | 批发库存月环比 | 10月 | 0.4% | 0.7% | 0.4% |
| 美国 | 零售库存月环比 | 10月 | 0.5% | 0.9% | 0.1% |
| 美国 | GDP年度化季环比 | 3Q | 3.5% | 3.5% | 3.5% |
| 美国 | 个人消费 | 3Q | 3.9% | 3.6% | 4.0% |
| 美国 | 核心个人消费支出季环比 | 3Q | 1.6% | 1.5% | 1.6% |
主要观点：
- 美国零售库存和核心消费支出均高于预期，显示经济韧性。
- 欧元区M3货币供应同比上升，显示货币政策宽松。
- 美国GDP数据保持稳定，未有明显变化。
主要新闻总结
国际经济要闻
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鲍威尔预计美国经济前景稳健，当前利率“略低于”中性水平
鲍威尔表示，美国经济将继续稳健增长，利率略低于中性区间。 -
欧洲央行据称将在12月决定无需实施新长期贷款计划
欧洲央行可能不会推出新的长期贷款计划，重点将放在现有资产再投资上。 -
英国央行警告称英国无序脱欧可能引发严重的经济衰退
英国央行指出，无序脱欧可能导致经济萎缩8%，房地产价格暴跌。 -
IMF总裁拉加德表示全球经济放缓程度可能甚于预期
IMF警告全球经济增速可能进一步放缓，呼吁结束贸易战。
大中华经济要闻
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刘鹤：愿推动中德金融、贸易、投资等领域合作不断深入发展
刘鹤在中欧论坛上表示，愿加强中德合作。 -
财政部进一步调整海南离岛旅客免税购物政策
将免税购物限额提升至3万元人民币，不限次。 -
报道指沪浙苏正编制「上海大都市圈空间协同规划」
上海与江苏、浙江正在制定大都市圈协同规划。 -
路透：美国参议员要求白宫调查中兴通讯在委内瑞拉的工作
美国参议员称中兴通讯在委内瑞拉可能违反制裁规定。
企业要闻
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新西兰禁止华为技术向该国运营商提供5G设备
新西兰以国家安全为由，禁止华为参与5G建设。 -
中石化拟2023年实现地热供暖面积超1.2亿平方米
中石化计划扩大绿色能源应用。 -
中国监管部门称滴滴出行存在重大安全隐患
滴滴被要求整改，并继续下架顺风车业务。 -
宇华教育全年纯利5.3亿人民币，增69%
宇华教育业绩增长显著，末期息提高。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | 收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | AH股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 6.61 | 5.72 | 0.80 | (12.24) |
| 1398 | 工商银行 | 5.53 | 5.89 | 0.80 | (8.18) |
| 1288 | 农业银行 | 3.58 | 5.21 | 1.60 | (10.92) |
| 3988 | 中国银行 | 3.43 | 5.18 | 0.61 | (14.89) |
| 3328 | 交通银行 | 5.95 | 5.53 | 0.63 | (8.88) |
| 6196 | 郑州银行* | 3.89 | 15.05 | 0.50 | (72.37) |
| 2883 | 中海油田 | 7.16 | - | 0.89 | (30.72) |
| 1088 | 中国神华 | 17.56 | 6.83 | 0.96 | (15.41) |
| 2600 | 中国铝业 | 2.77 | 27.44 | 0.72 | (32.03) |
| 3993 | 洛阳钼业 | 3.05 | 11.07 | 1.42 | (29.63) |
| 1772 | 赣锋锂业* | 15.22 | 7.15 | - | (43.83) |
| 921 | 海信科龙* | 5.81 | 3.51 | 1.09 | (28.22) |
| 811 | 新华文轩 | 5.26 | 6.63 | 0.71 | (56.78) |
主要观点：
- 多数H股表现稳定，部分公司市盈率和市净率较高。
- AH股价比普遍较高，显示A股估值相对较低。
- 多数H股在5日内的表现较温和，但部分公司动态市盈率上升。
免责声明
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研究报告下载链接：
- 最新研究报告：http://sec.abci.com.hk/eng/research/research.asp
- 过去研究报告：http://www.abci.com.hk/en-us/research_report.php
权益披露：
- 农银国际证券有限公司及其联属公司与报告提及的公司有投资银行业务关系。
- 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
总结
本报告提供了全球及大中华地区股市、商品期货、外汇市场、主要经济数据、新闻及企业动态的综合分析。整体来看，美国股市表现强劲，纳斯达克涨幅最大；港股在科技股带动下反弹；A股受外围影响有所回升。同时，部分H股公司市盈率上升，AH股价比普遍偏高。国际新闻方面，鲍威尔和IMF对经济前景表示谨慎乐观，英国央行警告无序脱欧风险，而新西兰禁止华为5G设备。企业方面，中石化推进绿色能源，滴滴被要求整改，宇华教育业绩增长。投资者需注意市场波动及政策风险，建议结合自身情况做出投资决策。
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