易凯资本：2017中美人工智能产业玩家图谱201708_13页-1mb

中美人工智能产业玩家图谱总结

核心内容

本报告分析了中美两国人工智能产业的主要玩家及其分布，基于公开融资数据，筛选出单笔融资额超过1,000万人民币或等值外币的公司，共计378家，其中中国公司140家，海外公司238家。报告将人工智能产业分为三大层次：基础层、技术层、应用层，并从行业分布、热门领域、巨头布局等方面进行了详细对比分析。

主要观点

1. 企业分布

• 企业集中度：90%的企业集中在技术层和应用层，基础层门槛高，仅有少量企业参与。
• 海外市场：
  • 应用层企业占比超70%，核心竞争力从深度开发转向技术产品化。
  • 技术层已经历一轮并购，企业数量较少，但AI平台类别开始出现。
• 中国市场：
  • 应用层发展相对滞后，数量占比约50%。
  • 技术层仍占约1/3，其中视觉识别企业占比高达60%，AI平台类别尚未形成。
  • 企业尚未形成清晰的层次划分，技术与应用层界限模糊。

2. 热门领域

• 海外市场：
  • 最热门的应用领域为医疗健康、金融、无人驾驶、销售&营销，其中纯软件应用占主导。
  • 销售&营销领域占比达16%，显示其在数据基础较好的行业中的重要性。
• 中国市场：
  • 最热门的应用领域为医疗健康、陪伴&服务、无人驾驶、教育。
  • 企业更偏向硬件领域，以便直接接触终端用户获取数据。

3. 巨头布局

• 海外市场：
  • 巨头（如Google、Microsoft、Intel、Apple、Facebook、Amazon）普遍完成10亿美元以上投资或并购。
  • 并购为主，占比达70%，其中不乏百亿美元级交易（如Altera、Mobileye）。
  • 巨头更关注技术层，尤其是AI平台和图像识别等可快速应用的技术。
• 中国市场：
  • 巨头（如阿里、腾讯、百度、京东、小米）投资和并购布局相对缓慢，数量仅为海外巨头的1/3。
  • 投资以前期投资为主，金额较小，更关注海外优质标的。
  • 巨头更倾向于技术与应用层，布局方式以少数股权投资为主（占比83%）。

关键信息

行业层次与产品形态

• 基础层：门槛高，企业数量少，海外以巨头为主，中国仍有少量创业公司尝试。
• 技术层：中外均以软件能力为核心，海外更关注AI平台和图像识别，中国则以视觉识别为主。
• 应用层：海外以软件为主，集中在医疗、金融、销售等领域；中国则以硬件为主，应用层尚未进入爆发阶段。

应用领域分布

• 海外企业在销售&营销、医疗健康、金融、工业协作等领域具有明显优势。
• 中国在陪伴&服务、教育、农业等领域存在更多创业机会。

中外差异

• 医疗与金融：海外企业因数据优势在这些领域领先。
• 销售&营销：海外延续SaaS模式，中国企业尚未形成竞争力。
• 陪伴&服务：海外巨头占据主导，中国因政策保护仍有发展空间。
• 农业：海外大农场生态为AI提供数据基础，中国因国情难以复制。

巨头布局方式

• 海外市场：

  • 并购为主，占比70%，投资标的多为技术层和应用层企业。
  • 巨头对AI平台、图像识别、语义识别等技术有较强兴趣。
  • 布局方式偏向实业公司直接投资或并购，大型交易集中在基础层芯片、无人驾驶、物流机器人等领域。

• 中国市场：

  • 投资以少数股权投资为主，占比83%。
  • 巨头多通过体外关联方进行布局，关注语音识别、图像识别、金融反欺诈等技术与应用领域。

总体趋势

• 海外市场已进入成熟阶段，企业分布较为清晰，技术与应用层发展迅速。
• 中国市场仍处于成形阶段，技术层占据主导，应用层发展滞后。
• 巨头在中美市场布局方式存在显著差异，海外更偏向并购，中国更依赖股权投资与战略合作。

结论

中美人工智能产业在技术与应用层均有显著发展，但市场成熟度与企业布局方式存在明显差异。海外市场以软件应用为主，技术层与应用层企业数量较多，巨头通过并购快速整合资源；中国市场则更依赖硬件与技术层，应用层发展尚未成熟，巨头倾向于通过股权投资拓展布局。整体来看，中国在视觉识别、陪伴交互等领域有较大发展潜力，而海外在医疗、金融、销售等数据驱动领域更具优势。