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江海证券金融工程报告：2025年6月30日宽基指数市场快照

市场表现

• 当日涨跌：创业板指和中证2000涨0.47%，上证50跌1.13%。
• 当月表现：创业板指涨6.58%，中证2000涨4.79%。
• 当年表现：中证2000涨幅领先（13.49%），创业板指涨幅最小（-0.81%）。
• 均线情况：除上证50外，其他指数均处于支撑位；中证2000和创业板指支撑明显。
• 交易占比：中证2000交易金额占比最高（27.65%），创业板指换手率最高（2.79%）。

风险与估值指标

• 风险溢价：
  • 中证500（66.83%）和中证1000（63.33%）风险溢价分位值较高。
  • 上证50（25.24%）和沪深300（11.59%）分位值较低。
• PE-TTM：
  • 中证500（84.21%）和中证全指（82.64%）分位值高于80%分位。
  • 沪深300（65.95%）和创业板指（31.65%）分位值低于30%。
• 股债性价比：多数指数高于80%分位，无指数低于20%分位。
• 股息率：
  • 创业板指和中证1000分位值高（87.93%、70.91%）。
  • 上证50和中证500分位值低（41.74%、29.59%）。
• 破净率：
  • 上证50破净率最高（22.0%），创业板指最低（2.0%）。

投资建议

• 中证2000估值吸引力较强，风险溢价分位值较高。
• 沪深300风险溢价较低，市盈率估值处于历史较低水平。
• 市场整体估值分位数波动幅度较大，需谨慎评估市场风险。