2023-09-07-中证指数-中证债券估值日报20230908_4页_532kb

市场动态总结

• 公开市场：中国人民银行今日进行了3630亿元7天期逆回购操作，利率保持在1.80%，与上周持平；有1010亿元7天逆回购到期，净投放2620亿元，显示较强货币政策支持力度。

• 货币市场：Shibor整体上行，隔夜Shibor升至1.8930%（上涨5.30BP）；银行间隔夜回购加权利率上行7BP至1.90%，交易所隔夜回购利率为2.07%。不同市场资金价格不一致，短期有所分化。

• 债券市场：成交规模较昨日减少248亿元，至2014亿元；公司债成交规模减少188亿元，总体交易活跃度略有下降。

• 国债期货：全面上涨，10年期主力合约涨0.10%报102.180，5年期涨0.08%报102.110，2年期涨0.05%报101.175，反映利率债需求稳定。

• 股票市场：多数指数下跌，上证综指跌0.18%，深证成指和创业板指跌幅在0.3%左右，沪深300跌0.49%，但科创板50逆势涨0.19%，显示结构性机会。

估值变动总结

• 利率债：收益率波动范围为-2BP至1BP，10年国债收益率下行1BP至2.64%，10年国开债下行2BP至2.76%；估值净价均值下跌0.03元，整体利率债价格承压。

• 信用债：收益率普遍上行，波动0BP至8BP；估值净价均值下跌0.10元，反映出信用利差扩大和避险情绪上升。

指数变动总结

• 中证债券指数多数下跌，中证全债指数跌0.018%，修正久期6.25；中期企债、中期信用和中高信用指数分别下跌0.132%、0.130%和0.128%，显示信用风险担忧。

总体评价：市场整体偏谨慎，债市和股市分化，逆回购支持资金面，但信用债和利率债收益率波动加大，债券指数多数下行。