艾瑞-如今薄宦老天涯：2017年中国互联网金融行业发展报告-2017.12-40页-2mb

中国互联网金融行业发展报告（2017）

核心内容概述

中国互联网金融行业在2017年进入新的发展阶段，行业重心从早期的模式创新转向金融本源。互联网金融与传统金融的关系逐渐从“敌对”转向“合作”，支付、信贷、理财等业务在融合中实现增长。同时，用户行为、技术应用和监管环境成为影响行业发展的关键因素。

主要观点与关键信息

1. 互联网金融回归金融本源

• 互联网金融不再仅仅依赖“花样”吸引用户，而是开始关注金融本质。
• 互联网金融平台通过与传统金融机构合作，或依托线上优势发展业务，以提升品牌价值。
• 信贷成为互联网金融发展的核心，推动行业向更深层次发展。

2. 金融宏观环境与经济发展的关系

• 2016年中国GDP实际增速达到10%，经济稳定发展为金融行业提供基础。
• 城镇化率持续上升，未来可能改变金融资源分布格局，推动二三线城市成为“功能化准一线城市”。

3. 人口结构与金融需求

• 人口基数大和增速稳定，为金融行业提供长期发展动力。
• “双高”群体（高学历、高收入）的增多，使个人金融需求更加旺盛，推动个人信贷市场发展。

4. 信贷市场与用户行为变化

• 2016年个人信贷余额突破30万亿，信贷成为居民生活常态。
• 信用卡的广泛使用，推动了中国独特的三级信用体系形成。
• 互联网金融平台利用信用卡逾期数据进行风控和信贷产品设计。

5. 金融平台价值评估与品牌建设

• 互联网金融平台的价值评估方式不同于传统金融，更注重用户规模与质量。
• 品牌建设成为关键，艾瑞提出以“用户价值法”进行估值，强调用户数量与质量对平台价值的影响。

6. 支付与信贷的融合趋势

• 移动支付持续发展，但受到传统银行卡收单企业影响，未来可能面临竞争。
• 支付账户成为金融集团的重要基础设施，推动线上线下融合。
• 互联网金融平台通过“以贷带存”策略，增强用户粘性，扩大业务范围。

7. 网络理财的瓶颈与挑战

• 网络理财行业因缺乏创新模式，增长趋缓，普惠性减弱。
• 网络资产的普及促使金融中介重新掌握主动权。
• 未来网络理财需通过账户合作、数据整合等方式提升竞争力。

8. 互联网金融的监管与风险

• 金融监管趋严，互联网金融需避免过度依赖新概念营销。
• 信贷/GDP比值增速过快可能成为金融危机的前兆，需警惕过度扩张风险。
• 未来行业联盟可能成为“互金最终贷款人”，承担风险管理和资产保障职能。

未来趋势前瞻

• 品牌化发展：互联网金融将进入品牌竞争时代，用户忠诚度与平台品牌息息相关。
• 技术驱动增长：技术对行业的促进具有“脉冲式”特点，未来可能带来新的增长点。
• 融合与合作：互联网金融与传统金融的融合将更加深入，合作将成为行业发展的主流。
• 用户价值评估体系：基于用户数量、质量与业务线的用户价值法将成为主流估值方式。
• 金融生态重构：随着监管趋严和行业整合，互联网金融生态将更加稳定，优质平台将脱颖而出。

结语

2017年是中国互联网金融发展的关键节点，行业从模式创新走向金融本源，支付、信贷与理财三大板块逐步融合。在监管趋严与技术推动的双重背景下，行业将进入品牌化、合规化与融合发展的新阶段，为未来金融生态的成熟奠定基础。