2011-03-15-投中研究院-投中观点_2月份基金募资进入低谷_券商谋求涉足PE基金_3页_139kb

2011年2月中国基金募资市场总结

核心内容

2011年2月，中国基金募资市场整体进入低谷，主要受制于当月工作日较少，导致股权投资交易活动减少。尽管如此，市场仍保持一定的活跃度，与2010年同期相比基本持平。

基金募资情况

• 新成立基金：2月份共披露5支新基金成立，目标规模总计8.51亿美元。
• 完成募资基金：4支基金完成募资，总规模达17.98亿美元。
• 募资完成情况：
  • 环比变化：基金设立数量环比下降64.3%，募资规模环比上升154.3%。
  • 同比变化：与2010年2月相比，基金设立数量持平（5支），募资规模略有上升（8.51亿美元 vs 6.85亿美元）。

募资规模与币种

• 美元基金：
  • 披露募资：2支美元基金开始募资，分别为RRJ Capital和Silver Lake Kraftwerk。
  • 完成募资：仅1支美元基金完成募资，即KKR中国成长基金，募资金额达10亿美元。
• 人民币基金：
  • 披露募资：人民币基金仍是主流，本月披露的基金中，50亿元人民币的上海国和现代服务业股权投资基金为募资金额最大。
  • 政策信号：在“两会”期间，温家宝在政府工作报告中首次提及“产业基金”，表明决策层对产业基金的重视，预计其在注册、募集、投资等方面将获得更多政策支持。

券商进入PE市场

• 山西证券：于2月5日出资1亿元设立龙华启富投资有限公司，成为国内第21家获准开展直投业务的券商。
• 试点PE基金传闻：此前有传言称首批5家券商获准试点人民币PE基金，尽管证监会予以否认，但券商对PE市场的兴趣和布局明显增强。
• 趋势：多家券商正在加强直投业务或参股股权投资企业，显示出券商全面进入私募股权投资市场的趋势。

数据来源与研究机构

• CVSource：由ChinaVenture投中集团运营的数据库产品，专注于中国私募股权、战略投资与并购市场，为投资机构及相关企业提供专业信息与数据解决方案。
• ChinaVenture投中集团：成立于2005年，是中国投资市场领先的第三方信息咨询机构，总部位于北京，设有上海和深圳办公室，同时运营投资行业媒体平台www.chinaventure.com.cn并举办多种投资会议。

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