20231113-上海证券-ETF市场跟踪周报_9页_957kb

宏观数据与ETF市场周报总结

一、宏观与基础市场表现

• 股市波动：本期港股下跌，A股小幅上涨，深市涨幅相对较高；今年来港股表现较差（-1303%）。
• 行业表现：申万一级行业中，传媒、计算机、通信涨幅领先；主题板块中，超硬材料、光模块、光刻胶本期涨幅居前，其中光模块为本年收益率最佳主题。
• 大类资产对比：A股（深市表现优于上证）、港股下跌，新兴市场表现平稳，债券和商品表现分化，原油下跌超400%，黄金上涨18.6%。

二、ETF市场概况

• 本期发行：共7只ETF发行，规模6634亿元，聚焦科创100指数ETF。全年累计发行125只，规模缩减至8.56万亿元，同比下降34.95%。
• 二级市场表现：
  • 主题ETF涨幅最佳（-0.31%），宽基ETF表现普遍下跌（0%-7.13%）；
  • 商品ETF和跨境ETF下跌，而货币ETF、债券ETF反弹；
  • 资金净流入方面，主题ETF整体流出，货币ETF资金回流压力明显。
• ETF活跃度提升，商品与主题ETF成交额增长，货币ETF活跃度下降。

三、行业主题ETF表现

• 本期表现：
  • 动漫游戏、大数据、人工智能ETF涨幅领先；
  • 周期、房地产、有色金属ETF成交额显著增长；
  • 热门行业ETF多数收益为正，但部分与前期热点相关主题（如半导体、光伏等）表现分化。
• 资金流向：资金流入最多的ETF集中于光伏、创新药、芯片等领域，交易活跃以医疗器械、人工智能等主题ETF为主。

四、主要结论

• 主题ETF是当前市场热点，资金对稳增长、科技、消费等板块仍较为关注；
• 跨境、宽基ETF市场复苏缓慢，商品ETF虽成交激增但净值表现欠佳；
• 动态跟踪行业结构和政策变化，把握结构性机会仍为优选策略。