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财富管理部投顾业务总结（2021年7月30日）

核心内容

2021年7月30日，财富管理部投顾业务对当前市场走势及政策导向进行了深入分析，指出市场在经历调整后，正逐步修复情绪，政策支持方向成为投资关注的重点。

主要观点

• 市场情绪修复：周四市场缩量上攻，创业板指强势反弹超5%，科技类题材如稀土永磁、芯片、储能等领涨，显示出市场对政策支持方向的偏好。银行、白酒、机场航运板块相对弱势，但整体市场情绪明显改善。
• 技术面分析：沪指周三低点形成破位十字星，周四高开并保持强势，是行情摆脱下跌情绪的信号。若沪指能够收复3480点上方，将表明多头开始反攻。若市场走向横向整理，则可能形成失败形态。
• 资金面情况：央行通过逆回购操作维持月末流动性平稳，中标利率为2.2%。全面降准释放了中长期资金，国内短期或不会有大规模调控动作。同时，美联储议息会议结束并决定短期内不加息，进一步支持国内宽松货币政策。
• 政策导向明确：新华社发文指出，中国经济基本面持续向好，改革开放步伐坚定，资本市场发展基础稳固。行业监管政策并非限制性措施，而是为长期发展服务。因此，投资应紧跟政策预期，关注科技创新方向。
• 科技行业前景广阔：国家对半导体、5G、数据中心等科技行业持续投入，政策支持力度大，未来三到五年的成长性非常确定。例如，工信部发布的《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》强调了数据中心的高质量发展，推动行业向更高效、更环保的方向演进。

关键信息

政策支持方向

• 半导体行业：国家持续投入，虽大基金一期退出，但二期仍在布局，未来成长性确定。
• 5G应用：工信部等十部门提出加强关键系统设备攻关，加快弥补产业短板。
• 数据中心：新型数据中心发展三年行动计划发布，强调利用率、算力规模、能效水平等指标，推动行业高质量发展。

市场热点与操作建议

• 当前主赛道：储能、稀土、三代半导体等科技方向仍是市场热点。
• 操作策略：若沪指收复3480点上方，应关注科技创新方向的补涨机会，包括工业4.0、数据中心、5G应用等。
• 市场情绪：市场在暴跌后出现报复性反弹，多方占据主动，投资者信心有所恢复。

行业动态

• 钠离子电池技术：宁德时代发布第一代钠离子电池，锂钠混搭电池包亮相，标志着储能领域技术进步。
• 新型数据中心发展：科华数据、奥飞数据等公司在多场景融合解决方案方面表现突出，具备较强的竞争力。

风险提示与免责声明

• 本报告仅供客户参考，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力独立决策，自行承担投资风险。
• 报告内容可能随市场变化而调整，投资者应关注最新信息。
• 报告信息来源于合法公开资料，本公司不对其准确性及完整性负责。

总结

当前市场在政策支持和技术进步的双重推动下，呈现出结构性行情的特点。投资者应重点关注与政策导向一致的科技行业，如半导体、5G、数据中心等，把握未来三到五年的成长机会。同时，需注意市场波动风险，理性投资，合理配置资产。