20250924-银河期货-国债期货持仓日报_8页_1mb

国债期货日报分析总结

1. 交易概况

• 整体表现：
  受市场避险情绪升温影响，国债期货集体下行。
  各期限合约收盘价均较昨日下跌。

• 成交量与持仓量：

  • 成交量：合计成交量99,408手，较前一日大幅下滑17%。
  • 持仓量：合计持仓量1,070手，环比下滑17%，持仓量减少明显。

2. 各期限持仓与持仓增量情况

2.1 T合约（十年期）

• 收盘价107.65，较前一日下跌0.10%。
• 成交量9手，持仓量980手，保证金使用47.5亿元。
• 持仓量环比下降721手，环比下降721手。

2.2 TF合约（五年期）

• 收盘价105.57，较前一日下跌0.08%。
• 成交量6手，持仓量640手，保证金使用16.2亿元。
• 持仓量环比下降26%，持仓占比环比下滑26%。

2.3 TL合约（三十年期）

• 收盘价114.07，较前一日下跌0.41%。
• 成交量合计1手，环比下降7%，持仓量环比下滑10%。
• 主力合约2512持仓占比下降。

3. 持仓净头与持仓席位变动

• 持仓结构：
  T、TF、TL合约中卖持仓均呈现上升趋势。

• 主力席位：
  主力席位中信期货、国泰君安边际持仓变化较大。

  • 十年期T合约：多家机构减持空仓。

• 净头变化：
  TL、TF合约卖方净头增持，期现价差收窄。

4. 重要信号与备注

• TLS合约出现空头持仓减持。
• 交易系统调整导致数据收集驱动增加。

5. 后续关注重点

• 期现价差变化。
• 主力合约持仓结构变动。
• 成交确认市场风格。
• 投资者集中持仓动向。