20231113-国投安信期货-CTA周报_股票多头继续领涨_7页_1mb

本文为国投安信期货金融工程组的周度报告，标题为“股票多头继续领涨金融衍生品周度报告2023年11月13日”。报告作者为王锴和张婧婕。以下是内容总结：

• 基金市场回顾：本周各类资产表现：权益市场涨跌幅0.61%，债券市场0.16%，商品市场0.82%；私募基金中，股票多头策略是最优表现策略。管理人风格方面，周期风格超额收益达1.17%，金融风格开始提升；消费和成长风格拥挤度回落。

• 基金策略评价：债券策略总体下降，股票和CTA策略小幅走强；子策略显示CTA中套利优于趋势，股票策略中量化多头略强于其他；推荐趋势策略基于当前因子和拥挤度。

• CTA与Barra因子：CTA因子中期限结构和价值因子表现突出；Barra因子显示成长和杠杆因子收益好，风格偏好排序为消费、金融、周期、成长、稳定。

• 配置建议：CTA类FOF组合周涨幅0.11%，持仓包括偏度、价值和期限结构因子；全策略FOF组合周涨幅1.96%，持有多种基金形式。