20260112-中银证券-计算机行业周报_中美正面太空竞速_智能制造迎重磅政策加码计算机行业_一周解码_11页_498kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周计算机行业聚焦人工智能与制造业融合、智能汽车技术发展、低轨卫星互联网布局及大模型技术突破等关键领域，反映出AI技术正加速向“硬产业”渗透，推动行业变革。

主要观点

1. “AI+制造”政策加码，产业链迎来新机遇

工信部等八部门联合发布《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，明确了到2027年建成全球领先的“AI+制造”发展生态的目标，推动人工智能技术在制造业的深度应用。政策从核心技术突破、场景落地、企业培育、安全保障等多方面提出具体任务，为产业链上下游带来巨大市场机会。相关企业包括索辰科技、用友网络、宝信软件、中控技术等。

2. CES2026：智能汽车竞争进入深度智能阶段

2026年CES展会上，智能电动汽车及AI芯片与系统级解决方案成为焦点。整车厂商和芯片企业正从标准化模块向系统级方案演进，强调算力、算法与系统架构的整合优化。吉利发布全域AI2.0技术体系，黑芝麻智能展示全栈式解决方案，标志着中国智能汽车产业正从“跟随者”向“方案输出者”转变。

3. 我国低轨卫星频轨资源申报加速，争夺国际空间互联网主导权

我国向ITU申请超20万颗低轨卫星频轨资源，其中无线电创新院申请了超过19万颗，显示出国家对卫星互联网的战略布局。这一举措旨在抢占国际规则制定权，避免未来被动局面。相关企业包括佳缘科技、航天环宇、中国卫星、雷科防务、航天电子、中国卫通等。

4. SpaceX获批二代星链扩容，巩固其全球卫星互联网领导地位

FCC批准SpaceX部署7500颗二代星链卫星，使其在轨运行卫星总数达到1.5万颗。该批准不仅提升网络性能，还允许跨频段运营和直连蜂窝网络服务，标志着其在卫星互联网与移动通信融合方面迈出重要一步。

5. DeepSeek V4发布在即，国产大模型切入“代码生产力”主赛道

DeepSeek计划在春节前后发布V4版本，其编程能力已超越市场主流模型，成为国产大模型在全球竞争中的一次重要突破。这一进展将推动AI产业从参数竞争走向开发效率和行业渗透率的“价值比拼”。

关键信息

• 政策支持：工信部等八部门发布“AI+制造”政策，推动制造业智能化转型。
• 智能汽车：CES2026上，整车与芯片企业均展示深度智能解决方案。
• 卫星互联网：我国申请超20万颗低轨卫星频轨资源，SpaceX获FCC批准扩容二代星链。
• 大模型竞争：DeepSeek V4发布在即，标志着国产大模型从性能对标走向重塑全球软件开发格局。
• 行业动态：英伟达发布新一代数据中心产品Rubin，PhotonPay完成B轮融资，CrowdStrike收购SGNL以强化AI安全防护能力。

投资建议

建议关注以下三大方向中具备技术与工程落地优势的优质标的：

• AI+制造：索辰科技、用友网络、宝信软件、中控技术等
• 智能汽车：四维图新、德赛西威、经纬恒润、星源卓镁等
• 卫星互联网：佳缘科技、航天环宇、中国卫星、雷科防务、航天电子、中国卫通等

风险提示

• 技术创新不及预期：AI技术发展存在不确定性，可能影响行业进度。
• 政策推行不到位：政策落地节奏可能影响行业实际发展。
• 下游需求不稳定：全球经济形势变化可能导致下游需求波动。

总结

本周计算机行业周报聚焦AI技术在制造业、智能汽车、卫星互联网等领域的深度应用与战略布局，显示出AI正从底层技术向“硬产业”快速渗透。政策支持、技术创新和国际竞争是推动行业发展的三大核心动力，建议投资者关注具备技术与工程落地能力的企业。同时，行业也面临技术创新、政策执行及市场需求等多方面的不确定性。