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每日晨讯总结

核心内容概览

本日港股市场整体呈现震荡态势，恒生指数下跌，但科技板块表现相对强势。市场情绪偏向观望，主要受全球通胀数据及中国宏观数据发布影响。政策层面，国务院、工信部及央行均释放积极信号，支持消费、新能源及基础设施建设，为市场提供一定支撑。行业动态方面，TMT、汽车行业及生物医药板块均有重要消息发布，其中腾讯控股、比亚迪及和黄医药的动态受到市场关注。IPO方面，微创脑科学与智云健康获得中性评级，市场对其前景持谨慎态度。

主要观点

1. 港股市场表现

• 恒生指数下跌47点，跌幅约0.2%，连续两天收于50日均线以下。
• 恒生科技指数跌幅收窄，最终一周下跌1.3%，跑输恒指0.7个百分点。
• 食品饮料、餐饮、旅游、电力设备、汽车及互联网板块录得升幅，其中海底捞及京东涨幅最大。
• 新能源车板块有反弹迹象，但成交缩量，弹性不足。
• 香港与内地通关预期改善，利好航空及保险板块。

2. 政策动向

• 国常会：提出多措并举扩消费，重点支持绿色智能家电消费，推动家电以旧换新和下乡。
• 工信部：启动公共领域车辆全面电动化试点和新能源汽车下乡活动，同时拓展绿色建材内需市场。
• 央行：引导政策性开发性银行落实新增8000亿元信贷规模，设立3000亿元金融工具，支持基础设施建设，同时强调流动性宽松对券商板块的利好。

3. 行业动态

• TMT行业：腾讯控股斥资3亿港元回购89万股，显示对公司前景的信心。
• 汽车行业：比亚迪股东吕向阳质押公司78万股，或影响市场情绪。
• 生物医药行业：和黄医药将在2022世界肺癌大会上首次公布SAVANNAH全球II期研究数据，关注其研发进展。

关键信息

4. IPO日志

• 微创脑科学（2172HK）：新股报告评分67分，评级中性。
• 智云健康（9955HK）：新股报告评分66分，评级中性。

5. 研报摘要

• 非银金融：预计2022年H1归母净利润同比下降31.9%，全年业绩先抑后扬。建议关注中信证券、中金公司、华泰证券及中信建投。
• 港股TMT周观察：监管政策逐步落地，手机光学6月数据偏弱，但车载镜头出货量同比上升，反映汽车产业链复苏。
• 医药行业：守得云开见晴天，关注疫后消费复苏及政策支持带来的机会。
• 可选消费：建议关注疫后消费复苏行情，尤其在餐饮、旅游及CXO领域。
• 六福集团（590HK）：22财年业绩优于预期，管理层展望乐观，评级买入，目标价10.70港元。
• 中教控股（839HK）：学额数量超预期，投资高职正当时，评级买入。

6. 数据出境政策落地

• 国家网信办发布《数据出境安全评估办法》，自2022年9月1日起施行，明确需申报数据出境的四种情形，政策进入常态化。

7. 市场监管动态

• 市场监管总局对28起未依法申报的经营者集中案件作出处罚，涉及阿里巴巴、腾讯控股及平安好医生等港股公司。

8. 丘钛科技盈利警告

• 公司预计1H22净利润同比减少50%-70%，主因疫情、全球经济放缓、产能利用率下降、运营成本增加及IoT和车载摄像头模组持续亏损。
• 管理层近期增持公司股份，显示对中长期发展信心。

总结

整体来看，港股市场在政策支持与经济复苏预期下，短期仍以震荡为主，但中长期看好互联网、中游制造及消费复苏相关板块。TMT行业受政策与市场情绪影响较大，需关注数据合规及技术发展动态。新能源汽车及光伏、风电等绿色产业仍有长期增长潜力。IPO市场表现中性，投资者需谨慎评估风险。