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每日晨讯总结

核心内容

本日晨讯涵盖港股市场动态、政策更新、行业动态及研报分享等内容，重点分析了7月26日港股市场表现、房地产及互联网板块利好消息、以及生物医药、公用事业、材料行业等领域的最新进展。

主要观点

港股市场表现

• 7月26日，港股大盘因阿里巴巴申请双重主要上市及房地产风险忧虑缓解而显著上涨。
• 恒生指数上涨1.7%，恒生科技指数上涨1.4%，大市成交额达965亿港元，港股通净流入10.2亿港元。
• 内房、物管及内银股受利好消息提振，涨幅显著，如碧桂园、中海外、碧桂园服务分别上涨13.4%、3.6%及7.7%。
• 长期看，房地产风险房企收缩将有利于行业整合及龙头房企发展。

互联网板块利好

• 阿里巴巴股价上涨4.8%，主要受双重主要上市及蚂蚁集团高层退出合伙人影响。
• 阿里估值处于历史低位，港股通长期持有其股份可能带来显著资金流入，对股价形成托底作用。
• 预计京东、网易等互联网企业将陆续在港股进行双重主要上市，有助于提升港股流动性。

政策动态

• 工信部强调加快5G、工业互联网等新型基础设施建设，推动制造业高质量发展。
• 水利部与国开行、农发行对接重大水利工程融资需求，推动相关项目落地。
• 农业农村部提出推进种业科技自立自强，强化种源自主可控，加快种质资源保护与育种创新。

关键信息

行业动态

• 生物医药：康哲药业购得眼科双抗产品资产，进一步布局眼底疾病治疗领域。
• 公用事业：华能国际电力股份发布中期业绩，归母净亏损约30.09亿元，同比由盈转亏。
• 材料行业：天齐锂业控股股东解除质押3800万股，释放部分股权流动性。

研报摘要

• 新天绿色能源：2022年第二季度运营略平淡，预计第四季度回暖；上调目标价至6.73港元，重申“买入”评级。
• 联邦制药：中间体及原料药业务收入将超预期，但胰岛素业务受疫情影响及集采预期影响；维持“买入”评级，目标价调整至6.40港元。

风险提示

• 新天绿色能源：应收账款风险、并网电价下跌、天然气成本上涨。
• 联邦制药：中间体与原料药销售不达预期、门冬胰岛素推广不力。

总结

综上所述，港股市场在多重利好政策及企业动态推动下表现积极，尤其是互联网和房地产板块。政策层面，工信部、水利部及农业农村部分别推进新型基础设施建设、重大水利工程融资及种业科技发展，显示出国家对相关产业的重视。行业方面，生物医药、公用事业及材料行业均有重要动态，部分企业因业务调整或政策变化而出现业绩波动。研报指出，部分企业如新天绿色能源和联邦制药在短期面临挑战，但长期前景仍被看好。投资者需关注政策导向及企业基本面变化，理性判断市场机会与风险。