2021-08-26-港交所-中国光大水务_二零二一中期报告_115页_1mb

① 公司治理与管理层讨论

• 董事会成员包括3名独立非执行董事、2名执行董事、1名董事长代行薪酬及提名委员会主席。
• 管理层强化风险管理与ESGs实践，持续推进内部管理优化，建立ESHS管理体系。
• 盈利增长归因于工程服务、运管收入提升及高效资金管理， gearing比率59.2%处于合理水平。

② 财务业绩分析

• 六个月（2021 H1）收入同比增长47%至31.1亿港元，EBITDA增长30%达10.58亿港元。
• 毛利率41%，每股盈利增长36%至19.16港仙，中期股息5.75港仙（含新加坡分）。
• 资产规模14.1%增长，7月止中期获授新融资额度14亿港元，加强资金储备至20.7亿港元。

③ 业务板块发展

• 中水回用、河域治理等环保业务并驾齐驱，年内新增污水EPC项目，总价约2.38亿元人民币。
• "碳中和"政策驱动创新业务，自主研发技术获8项专利，服务覆盖内地、新加坡、德国等地。
• 项目数量达143个，日水处理能力67.88万吨，政府客户主导的应收风险可控。

④ 行业与展望

• 全球经济复苏乏力，中国水务市场竞争加剧，碳减排需求带来新机遇。
• 集团深耕水环境治理，聚焦智慧水务、融资渠道多元，管理委员会（于2021年停运）协调各分部发展。
• 收购天津环塘65%股权（支付6.66亿人民币），2021上半年新签订单投资约10.69亿元，业务布局扩大。

⑤ 重大事项综述

• 关联交易主要涉及服务收入、借款及政府补贴，均经过内部及外部多层审核。
• 8月调整两期公司债券利率至3.20%，发行首期SCP 120天，募集资金补充附屬公司营运资金。
• 按《国际会计准则》第34号编制的中期财务报告获董事会批准，符合联交所上市规则要求。
• 审阅报告显示财务数据无重大 misleading事项，但基于范围限制无法提供审计保证。