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2021意才·胡润财富报告总结

核心内容

《2021意才·胡润财富报告》由中国财富管理机构意才与胡润百富联合发布，旨在揭示中国财富家庭的规模、地域分布、投资行为及需求变化。报告通过调研，展示了中国财富人群在投资理念、资产配置、海外投资及非金融服务需求方面的趋势和特征。

主要观点

财富家庭规模

• 总财富：中国财富家庭拥有的资产总财富达160万亿元，较上年增长9个百分点，是全年GDP总量的1.6倍。
• 可投资资产：其中可投资资产达49万亿元，占总财富的30%。
• 家庭数量：
  • 600万人民币资产“富裕家庭”：508万户，增长1.33%
  • 千万人民币资产“高净值家庭”：206万户，增长1.95%
  • 亿元人民币资产“超高净值家庭”：13.3万户，增长2.54%
  • 3000万美元资产“国际超高净值家庭”：8.9万户，增长2.79%

财富家庭地域分布

• 富裕家庭：北京（72.8万户）、广东（70.6万户）、上海（62.1万户）、浙江（54万户）、香港（53万户）
• 高净值家庭：广东（30万户）、北京（29.8万户）、上海（26.2万户）、香港（21.1万户）、浙江（21万户）
• 超高净值家庭：北京（19,700户）、广东（17,600户）、上海（16,800户）、浙江（13,800户）、香港（11,700户）
• 国际超高净值家庭：北京（13,400户）、上海（12,000户）、广东（11,600户）、浙江（10,200户）、香港（7,730户）

财富家庭人群画像

• 企业主：占比50%（富裕家庭）至75%（超高净值家庭），是主要财富来源。
• 金领：占比30%，主要来源于高薪和分红。
• 炒房者：占比10%，房产占其总财富的58%。
• 职业股民：占比10%，现金及股票占其总财富的69%。

投资行为与趋势

投资目的与行为

• 投资为生活提供持续动力，包括日常开支、高回报收入、子女教育等。
• 40岁以下投资者更倾向于不动产和养老投资。
• 中长期投资主要为企业经营、养老和高回报收入。
• 投资信心平均为8.1分（满分10分），随资产规模增加而提升。

风险偏好

• 稳健型（38%）和平衡型（34%）是主要风险偏好类型。
• 积极型（18%）在年轻投资者中占比更高，尤其是31-40岁人群。
• 随资产规模增长，风险承受能力提升。

资产配置

• 资产配置由窄入宽，防御与进攻兼顾。
• 境内股票和固定收益理财产品配置比例最高，分别超过50%。
• 海外基金、股票、股权等权益类资产配置意愿显著上升。
• 投资收益：过去三年平均年化投资收益达13.5%，男性和40岁以下投资者收益更高。

投资服务需求

• 专业性是首要诉求，其次是定制化和一站式解决方案。
• 智能化服务需求分化，年轻投资者更看重功能创新和交互体验。
• 金融机构、投资顾问、财经类网站/APP是主要信息来源。
• 男性和年轻投资者更倾向于“专业”而非“信任”。

海外投资趋势

• 超三成财富人群具备海外投资经验，40%的意向海外投资。
• 海外投资主要集中在美国和中国香港。
• 海外投资标的包括基金、美股、股权、港股等。
• 海外投资目的是分散风险、子女教育、未来海外生活等。
• 海外投资存在风险承受意愿下降和信息不对称等问题，促使投资者寻求专业意见。

非金融服务需求

教育需求

• 子女教育投入是主要非金融支出，平均预算167万元。
• 国际教育伴随海外资产配置，教育金来源中70%来自投资收入。
• 年轻家庭教育金预算更高，16%有300万元以上预算。

医疗需求

• 健康话题年轻化，高端医疗趋于个性化和深度化。
• 投资收入是医疗金和养老金的重要来源。

养老需求

• 财富人群开始重视养老，提早规划。

日常消费需求

• 日常开销与生活爱好衍生金融属性。
• 境外定制旅、商旅模式受青睐。

投资趋势

投资心态

• 更积极（44%）：认为危中有机，投资机会不断。
• 更迷茫（19%）：疫情不确定性导致投资观望。
• 更保守（16%）：更注重财富保值，风险承受意愿下降。
• 更淡然（11%）：坚持自身投资理念，看好长期发展。

投资策略

• 投资行为与宏观政策步调一致，聚焦国家发展热点。
• 资产配置趋于多元化，注重“配置”理念而非单一产品购买。
• 投资时间价值提升，追求中长期收益。

报告亮点

• 防御与进攻兼顾：权益市场参与度攀升，股票型基金受青睐。
• 财富新贵理性化：注重投资策略和方向，愿意为专业付费。
• 全球化视野：海外投资比例平均为20%，美国和中国香港最受欢迎。
• 非金融服务链接金融投资：教育、医疗、养老等需求与投资行为紧密相关。
• 投资渠道多样化：银行、基金公司、第三方财富管理公司等为主要渠道。
• 智能化服务认知分化：年轻投资者更偏好数字金融工具。

未来展望

• 财富人群未来10年将有18万亿元财富传给下一代，20年49万亿元，30年92万亿元。
• 投资趋势将更注重专业性、智能化和全球化，同时对非金融需求的关注度上升。

关键信息

• 投资信心与资产规模正相关。
• 年轻投资者更倾向于专业和智能化服务。
• 海外投资成为财富管理的重要组成部分，但存在风险与信息不对称问题。
• 财富人群在投资行为上更注重长期收益和资产配置理念。