汽车行业智能化9月报：特斯拉FSD+V13十月亮相，小米全国NOA开始推送

2024年9月汽车智能化行业分析总结

一、L3智驾渗透率与进展

1. 国内L3级智能驾驶渗透率持续增长，8月达53%（同比+33pct，环比-09pct）。准L3级渗透率为59%（同比+05pct，环比+01pct）。问界智驾型销量占比接近100%，小鹏、理想维持40%左右渗透率。理想因高基数影响，8月渗透率环比下滑。

2. 特斯拉FSD V13计划于2024年10月发布，实现泊出、泊入、倒车一体化功能，平均必要接管表现提升6倍。2025Q1将入华入欧。小米830全国NOA开始推送，比亚迪腾势Z9GT上市并公布城市NOA落地节奏，首搭BAS30+超人类驾驶辅助系统，成为全球首款"整车智电融合端到端"车型。

3. 智驾功能迭代加速：问界量产即交付高速/快速路领航、自动泊车、AEB等，2024Q4实现全国无图城市领航；小鹏G6/G9渗透率环比提升；理想L9等车型带动准L3渗透率增长。

二、零部件环节发展趋势

1. 智能化配置：8月HUD渗透率200%（环比-04pct），激光雷达66%（环比-06pct），线控制动476%（环比+41pct），空悬54%（环比+15pct）。铝材价格环比+29%，钢材+84%。

2. 线控制动：国产替代加速，博世、伯特利形成双龙头格局。387批次中比亚迪、埃安、奇瑞等传统车企配套国产线控制动产品，伯特利与博世均匹配11个新车型。

3. 空气悬架：新势力车企渗透率238%（环比+16pct），传统车企17%。20-25万车型渗透率持续上升，30万以上车型达1504%。

4. 轻量化材料：一体化压铸项目加速推进，重庆渝湘铝压铸项目竣工；宜安科技申请半固态压铸专利；万安科技增资26亿推进底盘轻量化；多家企业扩大压铸产能。

三、政策与市场动态

1. 国内政策：工信部发布车联网路侧设施建设通知，三项智能网联汽车强制性国家标准将于2026年1月实施。国家发改委推动车网互动电力交易规则完善。南京建设市级云控平台支持自动驾驶。

2. 国际动态：美国加州拟出台自动驾驶卡车法规，商务部提议限制中国智能驾驶技术在本土汽车使用。韩国首尔计划在部分地区推出夜间自动驾驶出租车服务。

四、投资建议
重点关注智驾头部车企及核心零部件：

1. 华为系企业：长安汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车
2. 新势力车企：小鹏汽车、理想汽车
3. 加速转型企业：吉利汽车、上汽集团、长城汽车、广汽集团
4. 智能化增量零部件：域控制器（德赛西威、经纬恒润、华阳集团、均胜电子等）、线控底盘（伯特利、耐世特、拓普集团等）

五、风险提示

1. 智能驾驶技术迭代不及预期
2. 产业政策出台节奏滞后
3. 华为、小鹏等车企销量未达预期
4. 技术标准落地存在不确定性

（全文共计998字）