2016-04-22-上交所-盘江股份2015年年度报告_129页_1mb

贵州盘江精煤股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

贵州盘江精煤股份有限公司（简称“盘江股份”，股票代码：600395）2015年度报告展示了公司在当年的经营状况、财务表现及行业环境分析。报告指出，公司主要业务涵盖原煤开采、洗选加工、特殊加工煤、煤炭及伴生资源的综合开发利用、煤炭产品及焦炭销售、电力生产和销售、矿山机电设备制造、修理、租赁及生产服务等。公司是贵州省唯一一家煤炭行业上市公司，也是该地区的龙头企业。

主要观点

1. 财务状况

• 营业收入：2015年公司实现营业收入406,902.33万元，同比减少21.37%，主要受煤炭市场下滑影响。
• 净利润：2015年实现归属于上市公司股东的净利润2,320.50万元，同比下降92.45%。
• 利润分配：董事会建议2015年度每10股派发现金股利0.1元，共派发现金1655.05万元，不送红股也不转增股本。

2. 财务指标变化

• 基本每股收益：由0.186元/股降至0.014元/股，下降92.47%。
• 加权平均净资产收益率：由4.934%降至0.395%，减少4.539个百分点。
• 经营活动现金流：净额为55,410.88万元，同比减少28.10%。
• 投资活动现金流：净额为-34,835.31万元，同比增加2.34%。
• 筹资活动现金流：净额为-18,850.73万元，同比增加57.33%。

3. 成本与费用分析

• 营业成本：317,537.92万元，同比减少8.02%，主要由于材料费、职工薪酬及部分其他费用的下降。
• 销售费用：6,286.64万元，同比下降69.93%，主要因运输方式调整及代理服务费下降。
• 管理费用：47,369.27万元，同比下降40.65%，主要由于全面预算管理及煤炭资源税改革。
• 财务费用：7,743.36万元，同比上升12.77%，因债务融资增加。

4. 业务经营情况

• 生产与销售：公司生产原煤925.19万吨，商品煤723.27万吨，销售商品煤808.43万吨。
• 煤炭业务：产量同比下降5.72%，销量上升7.45%，销售收入下降19.99%，毛利率由37.08%降至22.80%，减少14.28个百分点。
• 电力业务：电力销售收入大幅下降，电力业务收入358.47万元，同比减少97.89%。
• 机械业务：业务收入7,735.66万元，同比略有下降，但营业成本增加3.58%。

5. 资产与负债情况

• 总资产：1,036,704.35万元，同比下降5.20%。
• 负债总额：439,420.26万元，同比下降3.10%。
• 资本负债比：10.49%，虽然比年初上升2个百分点，但仍处于较低水平。

关键信息

1. 行业情况

• 行业环境：2015年煤炭行业面临产能过剩、需求不足，价格持续下滑，企业盈利水平大幅下降。
• 政策影响：国家加强环保政策，限制煤炭消费，同时实施去产能、供给侧改革等政策，推动煤炭行业整合。

2. 安全生产与环保

• 安全生产：公司加强安全生产管理，全年未发生重伤以上事故。
• 环保措施：公司严格遵守环保法规，制定并落实环保管理制度，未发生重大环境污染事故。

3. 重要事项

• 利润分配预案：尚需提交股东大会审议。
• 非经常性损益：主要由政府补助、委托贷款利息等构成，合计93.03万元。
• 募集资金：公司启动非公开定向发行股票募集资金及员工持股计划，用于煤矿资源综合开发利用。

4. 股权结构

• 主要子公司：
  • 贵州盘江马依煤业有限公司：持股73.51%，资产总额113,771.54万元，净利润为0。
  • 贵州盘江恒普煤业有限公司：持股90%，资产总额31,058.26万元，净利润为0。
  • 贵州松河煤业发展有限责任公司：持股35%，资产总额283,366.75万元，净利润为-37,795.67万元。
  • 贵州盘江矿山机械有限责任公司：持股100%，资产总额63,433.75万元，净利润638.16万元。
  • 国投盘江发电有限公司：持股45%，资产总额235,961.99万元，净利润49,064.52万元。

5. 未来展望

• “十三五”规划：随着国家能源结构调整和供给侧改革，预计煤炭行业将逐步改善，资源向优势企业集中。
• 公司战略：通过非公开定向发行股票及员工持股计划，推动公司向现代综合能源企业转型。

总结

盘江股份2015年在煤炭行业整体低迷的背景下，面临营业收入和净利润大幅下降的挑战。公司通过加强成本控制、优化内部管理、推进技术革新及实施转型战略，努力应对行业压力。尽管面临诸多困难，公司仍保持了良好的安全生产记录和环保表现。随着国家政策的调整，公司有望在未来实现更好的发展。