德勤中国生命科学与医疗行业-调研结果2025年行业现状与展望报告30页_1mb

中国生命科学与医疗行业2025年调研总结

行业现状及挑战

中国生命科学与医疗行业在2024年尽管业务表现超过2023年，但仍低于市场预期。54%的企业认为2024年业务优于2023年，但只有26%超额完成计划，36%成绩与预期持平，外资企业因更审慎的规划态度表现更为保守，且面临增长受限的风险。

定价与新监管是企业面临的主要挑战，带量采购和医保目录谈判压缩了盈利空间。大型企业收入规模普遍较高，但私营与国有企业受到更大压力，以应对商业扩张和政策约束。

带量采购、医保支付改革和监管加强，在2024年显著放缓交易增速并导致投资重心从扩张转向资源优化。业务发展推动了供应链本地化、数字化投入以及合作交易的增加，外资与本土企业则在研发投入与本地化布局上展开竞争。

多元化市场环境使中国从最受青睐的市场转变为被内部竞争加剧的高需求市场，外资企业在中国面临的全球投资约束上升，但本土企业则更加关注海外市场开拓与全球资产布局。

新监管与技术影响

新监管政策加大了中国业务的合规成本和数据隐私管理压力，许多企业报告运营成本因数据合规增加，监管趋严使得外资企业本地化策略成为必然选择。为适应本地合规与数据安全，企业积极调整业务模式，加强本地数据治理和安全措施。

新技术如人工智能与智能化技术重塑医疗生态，监管深度整合也增加了市场准入门槛。各企业正通过投资本地创新型研发和引进智能解决方案提升竞争力，外资企业在技术合规方面表现更为领先，而本土企业能力显著提升。

“在中国，为中国”（C4C）战略成为重要趋势，但外资企业对加快全球合作的步伐持保守态度。企业在加速研发与技术授权方面表现积极，但合作模式的吸引力对中高层管理者逐渐下降。

商业投资策略的转变

投资策略转向质量优先，中国企业更加注重本地资源配置与“走出去”的全球发展策略。68%的企业在供应链本地化方面增加投入，外资企业则难以直接分享此类增长红利；商业创新能力也受到影响，本土企业投入增幅显著，高级管理层对此尤为关注。

中国市场成为全球布局的关键部分，更多企业计划通过收购与合作，增强中国本土产品的创新与市场占有率。整体投资意愿为谨慎态度，仅有36%企业计划增加投资，但并购合作计划激增至56%，反映企业在资源有限条件下的策略多元化。

在定价与审批限制的影响下，企业强调“精准”投资组合和市场选择。同时，创新与生命科学成为多个投资热点，特别是研发支持政策和数字化工具蕴藏重要增长机会。

未来展望

尽管面临挑战，行业整体对2025年持谨慎乐观态度，尤其是本土企业对国内市场潜力信心增强。然而，监管与政策变化加快导致市场窗口期缩短，企业的战略调整愈发关键。

未来三年，企业在资源配置上需更加谨慎与全球化并行，关键洞察包括：开发中国市场组合需本地化与数据能力并重，人才结构需适应智能技术应用，全球化合作与本土资源配套并进，才能实现长期成功。

结语

本次调研揭示了中国生命科学与医疗行业的复杂生态。政策变动、市场竞争加剧、价值创造转型，所有参与者都需要在变革中调整姿势，拥抱新机遇与挑战，从执行层面转向战略导向。