20250825-爱建证券-智能制造周报_物理AI有望开启万亿美元市场空间_18页_4mb

智能制造行业周报概要

本周机械设备板块整体表现：沪深300指数上涨4.18%，机械设备板块涨幅2.75%，行业排名17/31位。子板块中，工程机械器件领涨+7.72%，机器人和自动化估值分别高达185.0x和156.9x PE-TTM，显示出AI技术特别是物理AI领域的投资潜力。

自动化方面，英伟达发布Jetson Thor平台，集成物理AI功能，推动机器人从执行端向智能体转型，预计撬动万亿美元市场。国产厂商在本土场景中优势明显，或加速芯片和机器人本体的国产化进程。

核聚变领域进展稳步，中科院等离子体物理研究所近期招标和中标项目增加，技术工程化加速，相关政策和企业关注度提升。

投资建议聚焦：推荐机器人核心零部件企业、先进封装设备制造商以及核聚变关键技术提供商，如相关上市公司。风险包括国际贸易摩擦、宏观波动和新技术落地不确定性。

数据图表展示行业动态，包括制造业PMI、半导体设备进口等指标，支撑分析结论。整体来看，智能制造行业在AI和先进制造驱动下，呈现高成长潜力。