2022-04-29-港交所-ＦＬ二南方黄金_截至二零二一年十二月三十一日止的经审核账目_55页_445kb

CSOP黄金期货每日2倍杠杆产品年度财务报告总结

报告涵盖截至2021年12月31日的财务和投资绩效，摘要如下：

审计与合规

• 审计师报告：
  • 依据国际财务报告准则（IFRS），对财务报表进行审计。
  • 给出无保留意见，确认财务报表公允反映了基金的财务状况和年度交易。

财务表现

• 资产负债情况：
  • 总资产约2.42亿港元，总负债约768万港元，管理费用占净资产比例较高，导致净资产 当年亏损2685万港元。
  • 净资产规模从2020年的2.71亿港元下滑至2021年的2.34亿港元。
• 投资组合分布：
  • 主要资产为黄金期货合约及货币市场基金ETF，占比分别为0.75%和23.01%。
  • 负债则集中于预提经纪人款项及管理费。

风险管理与策略

• 投资策略： 持仓策略聚焦于COMEX黄金期货合约，通过顺序滚动策略实现每日2倍杠杆跟踪 Solactive黄金1日期货指数表现。
• 风险暴露： 对单一国家市场如美国（地域）的风险占比较高。
• 盈利性质： 杠杆产品通常在指数反向波动时面临损失放大风险。

基金管理与服务提供方

• 管理公司： CSOP Asset Management Limited
• 托管人： Citibank Hong Kong
• 财会与审计：由相关企业或外部分包机构提供专业服务

法律与合规

• 段符合香港SFC监管标准，符合集合投资基金相关规定。

结论未满足盈利条件，当年未分红，但资产/负债管理透明，继续作为杠杆工具服务市场。