20170202-西南证券-2017年1月份限售股减持和增持情况分析_减持_增持环比均大幅减少_15页_2mb

1月份沪深两市减持、增持情况总结

核心内容概述

2017年1月份，沪深两市产业资本减持市值环比减少七成多，为近一年的低水平；增持市值环比减少六成多，为近两年的低水平。整体市场呈现涨跌分化，主板指数表现优于中小创。

主要观点

• 减持情况：1月份限售股解禁后的减持市值为108.65亿元，比12月份减少266.38亿元，减少幅度达71.03%。涉及183家公司，比12月份减少163家，减少幅度为47.11%。
• 增持情况：1月份股东增持市值为98.69亿元，比12月份减少192.54亿元，减少幅度为66.11%。涉及180家公司，比12月份减少53家，减少幅度为22.75%。
• 市场表现：1月份上证综合指数上涨1.79%，而创业板指和中小板指均下跌，分别下跌3.86%和2.02%。
• 法规限制：2016年年报披露期及业绩预告、快报期间，上市公司控股股东、实际控制人及高管不得进行股份买卖，这在一定程度上限制了增持和减持行为。

关键信息

减持市值最高五家公司

其中，万丰奥威被减持市值最高，达9.82亿元，主要通过大宗交易方式进行。华锐风电被减持比例最高，为5.00%，减持后持股比例由19.85%降至9.85%。

增持市值最高五家公司

焦作万方被增持市值最高，达6.92亿元，主要通过二级市场直接增持。诺普信被增持比例最高，为5.37%，通过大宗交易和二级市场两种方式进行增持。

沪市与深市对比

• 沪市：被增持市值为24.72亿元，占当月增持总额的25.05%。
• 深市：被增持市值为73.97亿元，占当月增持总额的74.95%。
• 沪市被减持：市值为18.21亿元，占当月减持总额的16.76%。
• 深市被减持：市值为89.44亿元，占当月减持总额的83.24%。

1月份减持与增持分布

• 减持分布：深市中小板和创业板公司被减持数量占被减持公司总数的六成多，合计减持市值占当月减持总额的80.34%。
• 增持分布：深市中小板和创业板公司被增持数量占被增持公司总数的六成多。

预计趋势

• 2月份解禁市值环比增加一成多，为2017年单月第三高水平，其中创业板解禁市值为年内最高。
• 结合年报预告和业绩快报等因素，预计2月份的减持和增持市值将处于低水平。

法规限制

• 深市主板公司：在年度报告公告前三十日内和业绩预告、快报公告前十日内，控股股东、实际控制人不得买卖股份。
• 深市中小板公司：同样在年度报告前三十日内和业绩预告、快报公告前十日内，控股股东、实际控制人不得买卖股份。
• 深市创业板公司：年度报告前三十日内和业绩预告、快报公告前十日内，控股股东、实际控制人不得买卖股份。
• 沪市公司：在年报和中期报告公告前30天内不得转让解除限售存量股份，定期报告披露前10日内不得增持股份。
• 上市公司高管及配偶：在定期报告公告前三十日内和业绩预告、快报公告前十日内，不得买卖公司股票及其衍生品种。

结论

1月份沪深两市产业资本的减持和增持活动均大幅减少，主要受市场涨跌分化和法规限制影响。深市中小板和创业板是减持和增持的主要区域。随着2月份解禁市值的增加，预计减持和增持活动可能会有所回升，但整体仍处于较低水平。