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贵金属市场简要总结（2024年4月3日）

核心内容概述

2024年4月3日，贵金属市场整体呈现分化态势。黄金价格再创历史新高，而白银则出现小幅回落。本报告由国泰君安期货分析师王蓉与刘雨萱撰写，旨在为专业投资者提供市场分析与投资建议。

主要观点

1. 黄金市场表现

• 黄金期货主力：沪金2404合约昨日收盘价为483.54元/克，日涨幅0.52%；夜盘收盘价为531.20元/克，夜盘涨幅为-0.21%。黄金T+D合约昨日收盘价为480.00元/克，日涨幅0.74%，夜盘收盘价为529.62元/克，夜盘涨幅-0.43%。
• 沪金最高触及：532.54元/克，日内涨幅达到2.17%。
• 趋势强度：黄金趋势强度为1（偏强），表明市场对黄金的看涨情绪较为明显。
• 驱动因素：
  • 美联储政策：3月FOMC会议的鸽派立场持续对黄金形成支撑。
  • 地缘政治风险：全球局势不稳定，避险需求推动金价上涨。
  • 货币属性：黄金与比特币同步上涨，反映投资者对资产保值的偏好。
  • 交易层面：内盘增仓上行，外盘因耶稣受难日休市，但市场对黄金的预期依然强劲。

2. 白银市场表现

• 白银期货主力：沪银2406合约昨日收盘价为6471元/千克，日涨幅1.36%；夜盘收盘价为6448.00元/千克，夜盘涨幅-0.54%。白银T+D合约昨日收盘价为6454元/千克，日涨幅1.51%，夜盘收盘价为6431元/千克，夜盘涨幅-0.68%。
• 趋势强度：白银趋势强度为1（偏强），但涨幅相对较小。
• 市场动态：
  • 成交量和持仓量均有增加，但涨幅不及黄金。
  • 部分大户进行移仓操作，远月合约增仓，对价格形成一定支撑。

关键信息

1. 市场数据

2. ETF持仓变动

• SPDR黄金ETF：昨日持仓826.98，较前日减少3。
• SLV白银ETF：昨日持仓13,399.59，较前日增加209。

3. 库存数据

• 沪金库存：3,105千克，无变动。
• 沪银库存：1,032,887千克，较前日减少654千克。

4. 价差变化

5. 汇率信息

• 美元指数：104.96，无变动。
• 美元兑人民币（CNY）：7.23，无变动。
• 欧元兑美元：1.08，涨幅0.15%。
• 美元兑日元：151.33，涨幅4.66%。
• 英镑兑美元：1.21，涨幅0.14%。

宏观及行业新闻

1. 美国3月ISM制造业指数：意外扩张，结束16个月连续收缩，新订单、生产、物价均上涨。
2. 地缘政治事件：伊朗驻叙利亚领事馆遭以色列空袭，布油创五个月新高。
3. 科技行业动态：OpenAI允许直接使用ChatGPT，无需注册；亚马逊正训练大模型“奥林巴斯”，目标年中超越Claude。

投资建议

• 黄金：在美联储政策宽松和地缘政治风险上升的背景下，黄金表现强劲，建议关注其上涨趋势。
• 白银：虽然价格有所回升，但涨幅不及黄金，市场情绪偏弱，需谨慎对待。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应自行评估风险承受能力，谨慎决策。
• 市场有风险，投资需谨慎。

版权与免责声明

• 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，不得复制、引用或传播。
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