20260616-光大证券-_电新环保_AIDC电源投资或将_缩圈_新能源重卡政策出炉_电新环保行业周报20260614_殷中枢_郝骞_陈无忌_邓怡亮_2页_270kb

电新环保行业周报总结（20260614）

核心内容概览

本周电新环保行业周报聚焦新能源重卡政策、光伏行业标准更新以及AIDC电源板块的投资前景，同时提及户储与氢能领域的市场预期与投资机会。

新能源重卡政策发布

政策背景

6月12日，交通运输部等11部门联合发布《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，提出到2030年实现以下目标：

• 新能源重卡渗透率提升至40%；
• 保有量突破160万辆，占重卡总量约20%；
• 京津冀、汾渭平原等地区固定线路短倒运输电动化比例超过80%；
• 建设约3000个重卡充换电站，并科学布局加氢站和绿色燃料加注站。

投资机会

• 高工锂电预测2026年新能源重卡销量约30万辆（2025年为23.11万辆），渗透率约35%；
• 政策利好将推动充换电设备厂商的发展；
• 建议关注具备核心竞争力或有望进入台达、伊顿、维谛等供应链的企业。

光伏行业标准更新

政策动态

6月12日，工信部发布关于《光伏产品分级分类第1部分：光伏组件》等6项行业标准的报批意见公示，旨在：

• 引导优质产品落地；
• 淘汰落后产能。

投资分析

• 当前光伏市场需求较弱，供给端问题短期内难以解决；
• 市场将短期博弈政策走向；
• 后续可关注具有AI概念的相对低位标的，或基于现金成本反复博弈多晶硅价格。

AIDC电源板块展望

市场现状

AIDC电源板块已随科技板块有所调整。

投资方向

1. 固态变压器（SST）：

   • 市场担忧后续格局变化；
   • 建议关注具备核心能力或有望进入台达、伊顿、维谛等供应链的公司。

2. 固态断路器：

   • 市场预期尚不高；
   • 下游应用进展是关键关注点。

3. 国产算力：

   • 在政策支持下，投资有望持续提升。

户储与氢能领域展望

户储

• 在电新细分领域中，户储预计在2026年第二季度业绩表现最佳；
• 短期调整后，建议关注中报业绩期的投资机会。

氢能

• 当前市场预期较低；
• 建议重点关注6月产业优化政策或碳相关政策的出台情况，把握右侧机会。

风险提示

• 国内外新能源政策风险；
• 需求不及预期风险；
• 技术发展不及预期风险。

总结

本周电新环保行业周报主要聚焦于新能源重卡政策、光伏标准更新及AIDC电源板块的市场动态。新能源重卡政策为行业带来明确的发展方向与投资机遇，光伏行业标准更新虽不具强制力，但为后续招标提供约束条件。AIDC电源板块在技术与供应链层面仍有较大潜力，建议关注具备核心竞争力的公司。户储表现预计强劲，而氢能领域则需等待政策进一步明朗。整体来看，行业投资机会与政策导向密切相关，需持续跟踪政策与市场变化。