2022-03-28-上交所-赣粤高速2021年年度报告_168页_3mb

江西赣粤高速2021年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600269
• 公司简称：赣粤高速
• 公司全称：江西赣粤高速公路股份有限公司
• 法定代表人：王国强
• 注册地址：江西省南昌市高新技术开发区火炬大街199号赣能大厦
• 办公地址：江西省南昌市西湖区朝阳洲中路367号赣粤大厦
• 联系电话：0791-86504269
• 电子邮箱：gygs@600269.cn

财务概况

主要财务数据（2021年）

财务指标（2021年）

2021年分季度财务数据

核心业务与经营情况

高速公路运营

• 公司管理8条高速公路，总里程近800公里，包括昌九高速、昌樟高速、昌泰高速等。
• 2021年通行服务收入36.42亿元，同比增长35.84%，主要受益于疫情防控得当和经济复苏，以及昌九高速改扩建后通行能力提升。
• 各路段收入增长情况如下：
  • 昌九高速：11.13亿元，同比增长38.59%
  • 昌樟高速：6.82亿元，同比增长35.47%
  • 昌泰高速：8.07亿元，同比增长30.26%
  • 九景高速：5.64亿元，同比增长34.29%
  • 昌铜高速：2.06亿元，同比增长43.04%
  • 彭湖高速：1.58亿元，同比增长40.23%
  • 温厚高速：1.12亿元，同比增长42.74%

智慧交通业务

• 控股子公司方兴公司是国家高新技术企业，专注于机电工程、运行维护、产品研发等。
• 2021年智慧交通业务收入8.39亿元，同比下降24.14%，主要因业务规模下降。
• 方兴公司获得“高速公路隧道巡检机器人”“物联网智能监控箱”等创新成果，且获“机电工程施工总承包壹级资质”。
• 2021年12月完成股份制改造，为分拆上市做准备。

实业投资业务

• 实业发展公司主营成品油销售，拥有12对服务区加油站，2021年净利润9,175.14万元，同比增长。
• 通过拓展线下加油网点、能源贸易及新能源业务，进一步提升能源销售收入。

金融投资业务

• 嘉融公司投资权益类项目3个，拓展新业态，覆盖新能源、高端制造、医疗等。
• 2021年实现净利润7,837.15万元，同比增长132.70%。
• 发起设立省内首家供应链金融公司，拓展融资渠道。

重大事项与战略进展

股权结构变化

• 控股股东江西省交通投资集团有限责任公司将4.99%股份无偿划转至省港投集团，后者成为公司第二大股东。
• 公司与控股股东签署《高速公路运营管理服务协议》，有助于降低成本、提升效率。

分拆上市

• 方兴公司启动分拆上市相关工作，完成股份制改造，成为分拆上市的阶段性目标。

项目建设

• 推进樟树至吉安段高速公路改扩建项目，已通过股东大会表决。
• 昌九高速改扩建项目顺利完成效能审查和报批办证。

融资成效

• 全年完成融资53.95亿元，发行12亿元“乡村振兴”中期票据，利率刷新省内及地方同行业国企新低。
• 平均融资成本2.75%，节约融资成本近8,000万元。

行业与市场环境

• 2021年我国加快完善综合立体交通网络，推进智慧交通和绿色交通。
• 公司积极融入“十四五”规划，拓展高速公路运营、智慧交通、实业投资和金融投资等多元化业务。

公司核心竞争力

1. 优质的核心路产：公司高速公路位于国家路网核心区域，资产质量优良。
2. 稳定的资金保障：公司主体信用评级为AAA，融资能力强。
3. 丰富的路域资源：具备土地、旅游资源，为多元化发展提供基础。
4. 良好的政企关系：作为省属唯一国有控股公路类上市公司，享受政策支持。
5. 持续的现金分红：累计现金分红总额达50.90亿元。

风险提示

• 公司已在报告中详细描述可能面对的风险，包括政策变化、市场竞争、经济波动等。
• 无控股股东非经营性占用资金、违规担保或董事无法保证报告真实性等重大风险。

其他重要信息

• 公司拟以2021年12月31日总股本2,335,407,014股为基数，每10股派发1.20元现金红利，总额2.80亿元，占净利润的31.41%。
• 2022年3月，控股股东省交通投资集团90%股权无偿划转至江西国控，实际控制人变更为江西省国资委。

财务分析

非经常性损益

• 非经常性损益项目总计-1.41亿元，主要为政府补助、资金占用费、套期保值损益等。

研发投入

• 研发投入总额6,066.16万元，占营业收入的0.94%。
• 研发人员共178人，占比5.53%，学历结构以本科、专科为主，无高中及以下人员。

现金流变动

• 经营活动产生的现金流量净额：33.81亿元，同比增长45.26%，主要因通行服务收入增加。
• 投资活动产生的现金流量净额：-6.98亿元，同比下降27.84%，主要因改扩建项目投资增加。
• 筹资活动产生的现金流量净额：-23.91亿元，同比下降162.84%，主要因偿还债务增加。

同业对比

• 2021年同行业上市公司经营业绩逐步恢复，财务指标修复明显。
• 与主要同行对比显示，公司营业收入、净利润等指标表现优于多数同行。

总结

江西赣粤高速2021年实现营业收入和净利润的显著增长，得益于疫情防控得当、经济复苏及改扩建项目带来的通行能力提升。公司持续推进智慧交通、实业投资和金融投资业务，实现多元化发展。同时，公司积极落实国企改革，优化股权结构，启动分拆上市，提升公司治理水平。公司资产质量优良，具备良好的政企关系和稳定的资金保障，为未来发展奠定坚实基础。