20230505-开源证券-栖霞建设-600533.SH-公司信息更新报告_结算和开工规模大幅增长_多因素影响业绩有所下降_4页_764kb

总结

栖霞建设（600533SH）维持“买入”投资评级。2022年财务数据显示，公司收入同比增长116.4%，但净利润同比下降48.97%，主要受项目结算递延迟和资产减值影响。2023-2025年盈利预测调整，预计归母净利润分别为35亿元、40亿元、42亿元。公司深耕江苏市场，开工规模大幅增长，未来可售资源充沛，但面临销售和市场恢复不确定性风险。当前股价342元，P/E估值从102倍降至86倍。