> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货研究报告总结 ## 核心内容 本报告由格林大华期货研究院发布，旨在分析当前国债期货市场走势及影响因素，为投资者提供交易策略建议。报告发布日期为2026年7月8日，研究员为刘洋，具备从业资格F3063825和交易咨询资格Z0016580，联系方式为liuyang18036@greendh.com。 ## 市场行情复盘 - **国债期货主力合约**：周二开盘多数小幅低开，全天横向窄幅波动，收盘时： - 30年期国债期货主力合约TL2609上涨0.02% - 10年期T2609持平 - 5年期TF2609上涨0.01% - 2年期TS2609下跌0.01% - **资金市场**： - 银行间资金市场隔夜利率DR001较上一交易日下行，全天加权平均为1.37% - DR007全天加权平均为1.38%，较上一交易日的1.39%略有下降 - **现券市场**： - 银行间国债现券收盘收益率窄幅波动 - 2年期国债到期收益率上行0.04个BP至1.25% - 5年期上行0.29个BP至1.44% - 10年期上行0.27个BP至1.74% - 30年期上行0.55个BP至2.26% ## 重要资讯 - **美国对伊朗的制裁与军事行动**： - 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）撤销一项允许伊朗石油销售的通用许可 - 相关收尾交易将被允许持续至美国东部时间7月17日零点 - 美军已开始对伊朗发动一系列强力打击，作为对伊朗袭击海峡商船的回应，指责其违反停火协议 ## 市场逻辑分析 - **PMI数据**：6月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，前值为50.0%，显示制造业景气度提高 - 服务业商务活动指数为50.4%，前值为50.3%，表明服务业持续扩张 - 以上数据是上周国债期货价格回落的重要因素 - **股市表现**：周二国内万得全A收盘下跌1.66%，成交金额2.60万亿元，较前一交易日的3.11万亿元明显缩量，有助于市场风险偏好收敛 - **资金面**：周二银行间资金市场DR001保持平稳，显示流动性状况稳定 - **国债期货走势**：周二国债期货主力合约普遍横盘窄幅波动，短线或震荡 ## 交易策略建议 - **策略类型**：交易型投资波段操作 - **操作方向**：建议关注国债期货的震荡走势，把握短期波段机会 - **风险提示**：投资者需注意市场波动风险，理性决策 ## 风险提示与免责声明 - 本报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对信息的准确性及完备性作出保证 - 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成买卖出价和征价 - 投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关 - 报告版权为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布 - 如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司