20230205-首创证券-计算机_中小盘周观点_计算机行情全面扩散_中小盘关注泛安全方向_2页_690kb

计算机&中小盘周观点总结

核心内容

本周计算机行业行情全面扩散，AI、信创、数据要素等细分板块轮动上涨，市场热情持续升温。同时，中小盘市场也受到科技自立与解决“卡脖子”问题的推动，泛安全方向成为关注重点。

主要观点

• 计算机行业：

  • ChatGPT持续引爆市场，AI行情有望进一步扩散至算力环节。
  • AI产业链中，受益顺序为：AI算法提供商 → 内容提供商 → AI算力供应商。
  • 银行IT作为滞涨方向，受到关注。该细分领域市场空间大，国产替代难度高，未来政策支持可能带来发展提速。
  • 长期推荐方向包括：信创、网络安全、工业软件、自动驾驶、能源IT、AI、行业软件、煤炭IT等。

• 中小盘行业：

  • 科技自立成为共识，半导体“卡脖子”问题同样突出，信创行情可能向泛安全领域扩散。
  • 推荐关注国产高端电子封装材料供应商德邦科技、半导体硅材料及硅片供应商神工股份、半导体设备金属结构件供应商华亚智能等。
  • 其他推荐标的包括科林电气、广信材料、均瑶健康等，其中科林电气估值较低，未来增长潜力大。

关键信息

投资建议

• 计算机：关注AI算力及银行IT方向。
• 中小盘：继续推荐科林电气、广信材料，关注泛安全相关标的。

风险因素

• AI主题机会结束；
• 银行IT政策不及预期；
• 中小盘相关公司业绩不及预期。

推荐标的

• 计算机：中国软件、神州数码、金山办公、用友网络、中科曙光、中国长城、太极股份、致远互联、普联软件、启明星辰、奇安信、深信服、天融信、山石网科、中望软件、赛意信息、汉得信息、能科科技、中控技术、中科创达、四维图新、朗新科技、国能日新、东方电子、远光软件、安科瑞、科大讯飞、恒生电子、广联达、税友股份、超图软件、龙软科技、梅安森。
• 中小盘：德邦科技、神工股份、华亚智能、科林电气、广信材料、均瑶健康。

评级说明

投资建议的比较标准

• 以报告发布后6个月内的市场表现为基准，与同期沪深300指数对比。

投资建议的评级标准

• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对沪深300指数涨幅5%-15%之间；
  • 中性：相对沪深300指数涨幅-5%-5%之间；
  • 减持：相对沪深300指数跌幅5%以上。
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越整体市场表现；
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平；
  • 看淡：行业弱于整体市场表现。

分析师简介

• 翟炜：首创证券首席分析师，北京大学硕士，曾就职于中科院信工所、方正证券、国金证券等。
• 傅梦欣：首创证券研究助理，新加坡南洋理工大学硕士，西南财经大学双学士，主要覆盖信创、网络安全、能源IT等领域。

免责声明

本报告由首创证券制作，仅供参考，不构成投资建议。报告内容和观点基于可靠资料，但不保证其准确性或完整性。投资者应独立评估信息，并咨询专业顾问。首创证券对依据或使用本报告所造成的后果不承担任何法律责任。