20230620-上海证券-通信行业周报_通信板块整体表现良好_网络接配及塔设板块表现突出_13页_885kb

报告摘要

通信行业周报总结（2023年06月12日-2023年06月18日）

核心内容概览

本周通信行业整体表现良好，中信通信指数涨幅达5.97%，位列全行业第六。行业内部呈现明显分化，其中网络接配及塔设、线缆板块涨幅显著，而电信运营Ⅲ板块表现较弱。A股市场整体上涨，通信板块个股表现分化，部分企业如太辰光、天孚通信等涨幅超过40%，而部分企业如*ST深南、移远通信等跌幅较大。

主要观点

行业整体表现：通信板块在2023年至今已上涨超40%，排名全行业第二，市场认可度较高。
细分领域分化：网络接配及塔设、线缆等板块表现强势，而运营商板块（中国移动、中国联通、中国电信）周内均出现下跌。
AI与数字化推动需求：随着生成式AI的快速发展，上游硬件需求持续增长，特别是光模块、半导体材料等领域。
政策与技术驱动：国家“东数西算”战略、F5G Advanced技术演进、400G QPSK技术验证等政策和技术进展为行业带来新的增长点。
市场关注重点：路维光电作为掩膜版行业龙头，其2023Q1营收虽略有下降，但归母净利润增长显著，展现出较强的成长性。

关键信息

本周行情回顾

上证指数：+1.30%
深证指数：+4.75%
中信通信指数：+5.97%
通信板块个股涨幅TOP5：太辰光（+44.37%）、天孚通信（+37.21%）、中际旭创（+34.55%）、超讯通信（+33.83%）、仕佳光子（+30.54%）
通信板块个股跌幅TOP5：*ST深南（-66.94%）、移远通信（-29.22%）、菲菱科思（-21.65%）、中国电信（-8.17%）、恒信东方（-7.89%）

行业重要公告

中贝通信：注销限制性股票，减少公司股本。
鼎通科技：多位董事及高管减持股份。
仕佳光子：向全体股东派发现金红利。
德科立：募资用于海外研发基地建设。
鼎信通讯：拟减持股份。
东土科技：向特定对象发行股票获证监会注册批复。
华菱线缆：新湘先进拟减持股份，不划分标包。

行业重要新闻

运营商动态：
- 中国移动5G无线主设备集采超77亿，华为市场份额领先。
- 中国移动启动云化核心网设备集采，预算超72.2亿。
- 中国移动发布“九州”算力光网白皮书，推动400G QPSK商用。
- 中国电信UIM卡集采，6家厂商入围。
- 中国电信与应急管理部签署战略合作协议。
设备商动态：
- 中国移动联合中兴通讯完成无线网络数字孪生平台验证。
- 辽宁联通与华为合作部署LightSite3.0。
- 安徽电信联合中兴通讯商用4G/5G融合双域网方案。
- 联通研究院与华为成立光网络安全创新实验室。
- 新华三推出全球首台800G CPO硅光数据中心交换机。
- 中兴通讯与印尼MyRepublic联合发布FTTR方案。
- 爱立信与联发科技创5G上行速率新纪录。
光通信动态：
- NEC获得东密克罗尼西亚海缆系统订单。
- F5G Advanced技术推动万兆光网发展。
- 阿里巴巴提出光纤波段扩展与解耦建议。
IDC动态：
- IDC报告指出2022H2中国液冷服务器市场同比增长189.9%。
- 联想在x86服务器市场表现突出，一季度增长达39.9%。
其他动态：
- 电信法草案、人工智能法草案等列入国务院2023年度立法计划。
- OpenNJet成为开放原子开源基金会孵化项目。
- 微软预计AI业务年收入将达100亿美元，股价创新高。
- Meta考虑放宽开源AI大模型使用权限，允许商用。
- SpaceX计划发射印尼通信卫星SATRIA-1。

每周标的关注

路维光电（688401.SH）

2023Q1业绩：营收1.36亿元，同比减少6.23%；归母净利润同比增长77.18%。
行业地位：国内唯一一家可覆盖G2.5-G11全世代掩膜版生产能力的企业。
下游行业前景：
- 平板显示行业：2027年国内LCD产能全球占比预计达73.74%。
- 半导体行业：未来6年产能将翻倍。
- 大型晶圆线：全球预计新建84条，其中中国大陆占24%。
- 新能源汽车：每辆车平均使用约1,500颗芯片。
行业发展趋势：掩膜版行业将向高精度、多层化、国产化、应用多样化方向发展。