20220128-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_873kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在跟踪商品市场中各类品种的期现数据，包括仓单增长率、基差、近月与主力合约价差以及现货进口利润与主力合约盘面毛利等关键指标。报告通过图表形式呈现，为投资者提供市场趋势参考。

主要观点与关键信息

1. 仓单十日增长率

• 贵金属：图1展示了贵金属品种的仓单十日增长率，反映市场库存变化趋势。
• 基本金属：图2提供了基本金属的仓单十日增长率，用于判断市场供需状况。
• 能源化工：图3显示了能源化工品种的仓单十日增长率，有助于分析市场库存动态。
• 农产品：图4展示了农产品的仓单十日增长率，对农产品市场供需有重要参考意义。

2. 仓单BOX图

• 贵金属：图5通过BOX图展示了贵金属仓单的分布情况，帮助识别异常值和数据波动。
• 基本金属：图6为基本金属仓单的BOX图，用于分析库存数据的集中度与离散程度。
• 能源化工：图7呈现了能源化工品种的仓单BOX图，便于观察库存变化的统计特性。
• 农产品：图8是农产品仓单的BOX图，帮助投资者了解库存数据的分布模式。

3. 基差与现货价格

• 贵金属：图9展示了贵金属基差与现货价格的关系，基差为全国典型现货指标测算结果。
• 基本金属：图10为基本金属基差与现货价格的对比，反映期货与现货市场的价差趋势。
• 能源化工：图11呈现了能源化工品种的基差与现货价格，提供市场定价参考。
• 农产品：图12为农产品基差与现货价格的图表，用于评估市场供需与价格关系。

4. 近月与主力合约价差

• 贵金属：图13显示了贵金属近月与主力合约的价差，当两者相同时，价差为0。
• 基本金属：图14展示了基本金属近月与主力合约的价差，反映市场预期与实际价格差异。
• 能源化工：图15为能源化工品种的近月与主力合约价差，用于判断市场资金流向。
• 农产品：图16呈现了农产品近月与主力合约的价差，有助于分析市场投机行为。

5. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

• 部分品种现货进口利润：图17展示了部分品种的现货进口利润，反映进口成本与市场价格的关系。
• 部分品种主力合约盘面毛利：图18为部分品种的主力合约盘面毛利，用于评估期货市场的盈利空间。

数据说明

• 现货价格数据可能存在滞后（2-3天），当日数据取最新一次更新。
• 基差数据基于全国典型现货指标测算，仅用于趋势参考。
• 近月与主力合约价差中，近月使用的是近月交割指标。
• 主力合约数据来源于Wind主连。

投资咨询业务信息

• 资格号：证监许可【2011】1289号
• 联系人：
  • 陈辰（量化组）：邮箱 chenchen@htfc.com，从业资格号 F3024056，投资咨询号 Z0014257
  • 何绪纲（量化组）：邮箱 hexugang@htfc.com，从业资格号 F3069194
  • 王英武（黑色建材组）：邮箱 wangyingwu@htfc.com，从业资格号 F3054463
  • 王海涛（黑色建材组）：邮箱 wanghaitao@htfc.com，从业资格号 F3057899
  • 潘翔（能化组）：邮箱 panxiang@htfc.com，从业资格号 F0286011
  • 邓绍瑞（农产品组）：邮箱 dengshaorui@htfc.com，从业资格号 F3047125，投资咨询号 Z0015474
  • 彭鑫（FICC组）：邮箱 pengxin@htfc.com，从业资格号 F3066607

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性与完整性。
• 报告观点、结论和预测仅反映发布当日判断，可能随市场变化而调整。
• 投资者应自行判断，不依赖本报告做出投资决策。
• 报告版权归属华泰期货有限公司，未经许可不得擅自使用或传播。

公司信息

• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 电话：400-6280-888
• 网址：www.htfc.com