> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本日报主要分析了当日货币市场与流动性的变化情况，以及股指行情的走势和升贴水情况。同时，回顾了央行的政策动向和市场整体表现，并提供了相应的市场评论和投资策略建议。 --- ## 二、货币市场与流动性 ### 1. 主要品种收盘价与变动情况 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|--------|----------------| | DR001 | 1.27 | -3.75 | | GC001 | 1.31 | -20.50 | | SHB0R 3M | 1.51 | -0.20 | | 1年期国债 | 1.39 | -1.00 | | 5年期国债 | 1.67 | +0.60 | | 10年期国债 | 1.96 | +0.20 | | 10年期美债 | 4.35 | -9.00 | ### 2. 央行操作回顾 - 央行昨日开展了325亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。 - 投标量与中标量均为325亿元。 - 当日有175亿元逆回购到期，单日净投放150亿元。 - 市场资金面保持宽松，DR001加权平均利率维持在1.31%附近。 ### 3. 市场评论 - 央行召开2026年金融稳定工作会议，强调系统性金融风险防范化解，推动科技赋能，强化金融风险监测、评估、预警和早期纠正。 - 坚持市场化法治化原则，积极稳妥处置重点领域金融风险，有序压降存量风险。 - 市场流动性总体宽松，但需关注政策对金融风险的控制力度。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指收盘价与变动情况 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4450 | -0.93 | | 上证50 | 2826 | -0.25 | | 中证500 | 7617 | -1.76 | | 中证1000 | 7620 | -1.91 | ### 2. 成交量与持仓量 | 品种 | 成交量 | 较前一日变动(%) | 持仓量 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------|--------|------------------| | IF当月 | 97664 | +3.1 | 257846 | +1.7 | | IH当月 | 47813 | +4.0 | 101567 | +0.1 | | IC当月 | 166503 | +4.4 | 294843 | +4.8 | | IM当月 | 233473 | -1.5 | 393494 | +1.7 | ### 3. 市场回顾 - 昨日沪深京三市成交额为20061亿元，较前日增加783亿元。 - 行业板块多数收跌，汽车服务、航天装备板块涨幅居前。 - 煤炭、风电设备、电池、能源金属、电子化学品、农化制品、光伏设备、化学原料、半导体板块跌幅居前。 ### 4. 市场评论 - 中东地缘局势压制市场风险偏好，股指在周一反弹后，周二再度震荡下跌，总体维持弱势。 - 个股跌多涨少，市场情绪偏弱。 - 短期海外地缘政治局势可能继续压制股指走势，但市场大幅下挫后，政策托底可能性上升，预计进一步下跌空间有限。 - 投资策略上，建议关注中东地缘政治扰动缓解后的多头布局机会，并注意仓位控制。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 7.84% | 2.96% | 7.61% | 7.51% | | IH升贴水 | 1.31% | 0.50% | 3.57% | 4.68% | | IC升贴水 | 11.76% | 9.68% | 11.52% | 10.14% | | IM升贴水 | 13.03% | 12.97% | 14.40% | 12.88% | - 注：括号内的数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：wind --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对上述信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，也未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。