宏观金融数据日报总结
一、核心内容概述
本日报主要分析了当日货币市场与流动性的变化情况，以及股指行情的走势和升贴水情况。同时，回顾了央行的政策动向和市场整体表现，并提供了相应的市场评论和投资策略建议。
二、货币市场与流动性
1. 主要品种收盘价与变动情况
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.27 |
-3.75 |
| GC001 |
1.31 |
-20.50 |
| SHB0R 3M |
1.51 |
-0.20 |
| 1年期国债 |
1.39 |
-1.00 |
| 5年期国债 |
1.67 |
+0.60 |
| 10年期国债 |
1.96 |
+0.20 |
| 10年期美债 |
4.35 |
-9.00 |
2. 央行操作回顾
- 央行昨日开展了325亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。
- 投标量与中标量均为325亿元。
- 当日有175亿元逆回购到期，单日净投放150亿元。
- 市场资金面保持宽松，DR001加权平均利率维持在1.31%附近。
3. 市场评论
- 央行召开2026年金融稳定工作会议，强调系统性金融风险防范化解，推动科技赋能，强化金融风险监测、评估、预警和早期纠正。
- 坚持市场化法治化原则，积极稳妥处置重点领域金融风险，有序压降存量风险。
- 市场流动性总体宽松，但需关注政策对金融风险的控制力度。
三、股指行情综述
1. 主要股指收盘价与变动情况
| 品种 |
收盘价 |
较前一日变动(%) |
| 沪深300 |
4450 |
-0.93 |
| 上证50 |
2826 |
-0.25 |
| 中证500 |
7617 |
-1.76 |
| 中证1000 |
7620 |
-1.91 |
2. 成交量与持仓量
| 品种 |
成交量 |
较前一日变动(%) |
持仓量 |
较前一日变动(%) |
| IF当月 |
97664 |
+3.1 |
257846 |
+1.7 |
| IH当月 |
47813 |
+4.0 |
101567 |
+0.1 |
| IC当月 |
166503 |
+4.4 |
294843 |
+4.8 |
| IM当月 |
233473 |
-1.5 |
393494 |
+1.7 |
3. 市场回顾
- 昨日沪深京三市成交额为20061亿元，较前日增加783亿元。
- 行业板块多数收跌，汽车服务、航天装备板块涨幅居前。
- 煤炭、风电设备、电池、能源金属、电子化学品、农化制品、光伏设备、化学原料、半导体板块跌幅居前。
4. 市场评论
- 中东地缘局势压制市场风险偏好，股指在周一反弹后，周二再度震荡下跌，总体维持弱势。
- 个股跌多涨少，市场情绪偏弱。
- 短期海外地缘政治局势可能继续压制股指走势，但市场大幅下挫后，政策托底可能性上升，预计进一步下跌空间有限。
- 投资策略上，建议关注中东地缘政治扰动缓解后的多头布局机会，并注意仓位控制。
四、升贴水情况
| 项目 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
7.84% |
2.96% |
7.61% |
7.51% |
| IH升贴水 |
1.31% |
0.50% |
3.57% |
4.68% |
| IC升贴水 |
11.76% |
9.68% |
11.52% |
10.14% |
| IM升贴水 |
13.03% |
12.97% |
14.40% |
12.88% |
- 注：括号内的数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源：wind
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