20260703-五矿期货-豆类及主粮期权早报_14页_4mb
报告摘要
豆类及主粮期权市场总结（2026/07/03）
核心内容概述
本报告分析了豆类及主粮期权市场的最新行情，涵盖豆一期权、豆二期权、玉米期权、淀粉期权和豆粕期权。报告从标的期货市场数据、期权因子（量仓PCR、压力支撑位）及策略建议三个方面进行了深入分析。
主要观点与关键信息
1. 豆一期权（A）
- 标的合约：a2609
- 最新价：4764元
- 涨跌：+29元（+0.61%）
- 成交量：160100手（-48390手）
- 持仓量：224942手（-6537手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率15.05%上方，加权隐波率13.37%（+0.19%）
- 压力支撑位：
- 压力位：5000
- 支撑位：4550
- 持仓量PCR：1.2232，位于近一年来的96.73%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_A2609P4650和S_A2609C4850
2. 豆二期权（B）
- 标的合约：b2609
- 最新价：3706元
- 涨跌：+21元（+0.56%）
- 成交量：137400手（-38378手）
- 持仓量：138758手（-2907手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率16.02%上方，加权隐波率13.26%（-0.20%）
- 压力支撑位：
- 压力位：3600
- 支撑位：3600
- 持仓量PCR：0.7945，位于近一年来的56.73%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_B2609P3600和S_B2609C3600
3. 玉米期权（C）
- 标的合约：c2609
- 最新价：2329元
- 涨跌：+3元（+0.12%）
- 成交量：430835手（-122439手）
- 持仓量：987191手（-5981手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率11.69%上方，加权隐波率9.64%（-0.29%）
- 压力支撑位：
- 压力位：2400
- 支撑位：2300
- 持仓量PCR：0.4878，位于近一年来的42.04%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_C2609P2260和S_C2609C2360
4. 淀粉期权（CS）
- 标的合约：cs2609
- 最新价：2727元
- 涨跌：-9元（-0.32%）
- 成交量：135427手（-1511手）
- 持仓量：276668手（-9794手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率12.51%上方，加权隐波率10.21%（-0.29%）
- 压力支撑位：
- 压力位：2800
- 支撑位：2650
- 持仓量PCR：0.9869，位于近一年来的86.53%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_CS2609P2850和S_CS2609C3050
5. 豆粕期权（M）
- 标的合约：m2609
- 最新价：2977元
- 涨跌：+26元（+0.88%）
- 成交量：818518手（-414154手）
- 持仓量：1836310手（-10522手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率16.35%上方，加权隐波率13.57%（-0.05%）
- 压力支撑位：
- 压力位：3100
- 支撑位：2950
- 持仓量PCR：0.7941，位于近一年来的82.86%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_M2609P2850和S_M2609C3050
6. 菜籽粕期权（RM）
- 标的合约：RM609
- 最新价：2275元
- 涨跌：+21元（+0.93%）
- 成交量：605710手（-227631手）
- 持仓量：811560手（-2498手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率22.89%上方，加权隐波率17.34%（-0.04%）
- 压力支撑位：
- 压力位：2750
- 支撑位：2200
- 持仓量PCR：0.7606，位于近一年来的22.86%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益
- 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_RM2609P2175和S_RM2609C2350
期权策略总结
| 期权品种 | 策略类型 | 建议策略 |
|---|---|---|
| A（豆一） | 波动性策略 | 卖出看涨+看跌期权组合策略 |
| B（豆二） | 波动性策略 | 卖出看涨+看跌期权组合策略 |
| C（玉米） | 波动性策略 | 卖出看涨+看跌期权组合策略 |
| CS（淀粉） | 波动性策略 | 卖出看涨+看跌期权组合策略 |
| M（豆粕） | 波动性策略 | 卖出看涨+看跌期权组合策略 |
| RM（菜籽粕） | 方向性策略 | 看跌期权熊市价差组合策略 |
免责声明与版权信息
- 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据与客观分析。
- 对因使用本报告内容导致的任何损失，五矿期货有限公司概不负责。
- 本报告不提供量身定制的交易建议，读者应独立评估自身交易和战略。
- 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，不得以任何形式复制、传播或存储。
- 研究报告仅代表五矿期货有限公司观点，不构成任何投资建议。
公司信息
- 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
- 联系电话：400-888-5398
- 公司网址：www.wkqh.cn
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
