20220809-东兴证券-传媒互联网行业_快手深化组织架构调整_美团单车宣布上调畅骑卡价格_13页_768kb

传媒互联网行业总结

核心内容

2022年8月9日发布的传媒互联网行业报告，聚焦快手和美团等重点企业的动态，同时分析了行业整体表现及未来发展趋势。报告指出，快手正在深化组织架构调整，以提升组织活力和效率，同时拓展国际化及云计算业务作为新的增长点。美团则在本地生活服务领域持续发力，包括无人机配送、数字人民币消费券发放等。此外，行业其他动态包括游戏、直播、短视频、长视频、在线音乐等多个领域的发展情况。

主要观点

快手组织架构调整与业务拓展

• 组织架构调整：快手商业化负责人马宏彬转岗为国际化事业部负责人，原HR负责人刘峰接任商业化事业部负责人。此次调整是快手组织架构优化的一部分，旨在提升组织效能与效率。
• 组织活力提升：自2021年9月启动组织架构调整以来，快手在运营与财务效率方面已有明显提升。本次调整是组织优化的进一步深化，有助于增强组织活力。
• 国际化业务：快手海外用户使用时长稳健增长，巴西地区单日活日均使用时长接近60分钟。2021年10月，快手在巴西推出“Kwai for Business”品牌化广告平台，为海外商业化奠定基础。
• 云计算业务：快手成立独立toB业务部门“StreamLake”，将于8月10日发布品牌，推出音视频+AI产品与解决方案，B端业务有望成为新的增长引擎。

美团单车及本地生活服务

• 畅骑卡涨价：美团单车宣布从8月10日起上调畅骑卡价格，7天卡由10元涨至15元，30天卡由25元涨至35元，90天卡由60元涨至90元，主要因硬件和维护成本增加。
• 无人机配送：美团在多个城市开展无人机配送试点，包括深圳、杭州等，服务范围逐步扩大，未来将在上海落地首条常态化航线。
• 七夕消费数据：异地鲜花外卖订单增长76%，40岁以上用户成为主要消费群体，显示本地生活服务在节庆期间具有强劲需求。

行业动态与技术发展

• 游戏行业：国家新闻出版署公布8月69款国产网络游戏获批，显示行业监管逐步放宽。罗技G与腾讯合作推出云游戏掌机，支持多平台云游戏服务。
• 直播与内容监管：快手7月累计处置违规直播间150,888个，加强内容治理。快手起诉“块手直播”侵权，获赔120万元。
• 短视频与长视频：YouTube推出“Edit into a Short”功能，支持将长视频快速转为短视频。优酷2022年Q1日均付费用户同比增长15%，内容质量与运营效率持续提升。
• 在线音乐：网易云音乐升级“听歌识曲”功能，支持听歌、哼唱、说歌词识别，提升用户体验。与梦响强音达成合作，《中国好声音》系列内容回归。
• 元宇宙与数字资产：Meta发布首份元宇宙白皮书，预测市场未来估值可能超过80万亿美元。网易传媒推出“网易新闻数字藏品馆”，探索元宇宙应用场景。

关键信息

• 行业指数表现：SW传媒板块指数上涨1.55%，上证指数上涨2.80%，恒生科技指数上涨9.75%，纳斯达克中国科技股指数上涨7.09%。
• 重点公司数据：
  • 快手-W：2022年Q1收入811亿元，预计2022年收入增长至966亿元，2023年预计增长至1,179亿元。
  • 美团-W：2022年Q1收入1,791亿元，预计2022年增长至2,212亿元，2023年预计增长至2,908亿元。
  • 阿里云：2022年Q1营收239亿元，生态伙伴收入贡献占比持续增长。
• 风险提示：包括监管政策变化、宏观经济波动、行业增速不及预期、疫情反复对细分行业造成影响等。

行业趋势

• 组织优化与效率提升：快手通过多次组织架构调整，显著提升运营与财务效率，未来有望持续释放组织红利。
• 国际化与B端业务：快手的国际化业务和云计算业务被视为新的增长点，特别是通过技术能力与国内经验的结合，推动海外商业化进程。
• 本地生活服务：美团在本地生活服务领域持续拓展，包括无人机配送、数字人民币消费券发放等，显示其在技术与创新方面的投入。
• 内容与合规：各大平台加强内容治理，如快手推出青少年模式、打击炫富拜金类内容，网易云音乐推出“限流通知”功能，提升内容质量与用户保护。

总结

整体来看，传媒互联网行业在2022年8月呈现积极发展趋势，快手与美团等公司在组织优化、技术应用和业务拓展方面取得显著进展。行业面临监管与市场变化等多重风险，但长期来看，国际化、B端业务、内容创新及技术应用仍是主要增长动力。