【头豹研究院】2021年中国储能变流器（PCS）行业概览：护航储能腾飞

2021年中国储能变流器（PCS）行业概览总结

核心内容

储能变流器（PCS）是储能系统中实现电能双向转换的核心设备，连接储能电池系统与电网或负荷，能够精确调节电压、频率、功率，实现恒功率充放电和波动性电源输出的平滑。随着新能源并网需求增加，储能变流器在提升电能质量和保障电网安全方面具有重要作用。

主要观点

• 行业阶段：当前储能变流器行业处于降本规模化初期阶段，未出现绝对龙头，不同应用场景下的PCS存在技术壁垒，短期内竞争程度较低，但长期将面临来自储能细分领域的竞争压力。
• 技术发展方向：PCS技术在降本增效需求下向单机大功率方向发展，尤其在电网侧和发电侧需求带动下，行业增速有望加快。
• 市场需求：现阶段需求主要集中在大规模储能系统应用，如电网侧、发电侧，而用户侧和微电网等中小规模应用的经济性逐渐提高，未来可能成为增长新引擎。

关键信息

储能变流器分类

• 按电路拓扑结构和变压器配置分为：工频升压型、高压直挂型，其中工频升压型分为单级和双级。
• 按输出电压分为：两电平、三电平（I型和T型）、多电平。
• 按应用场景分为：家庭户用、工商业、集中式、储能电站。

行业政策分析

• 国家发改委和国家能源局推出多项政策支持储能行业发展，如《加快推动新型储能发展的指导意见》《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》等。
• 政策推动储能系统在调峰调频、新能源并网、平抑波动性能源发电等方面的应用，为PCS行业带来发展机遇。

产业链分析

• 上游：主要提供IGBT模块、PCB、电线电缆等核心材料，其中IGBT模块进口依赖度高，PCB技术逐步国产化，电线电缆行业集中度低，中低端产品过剩，高端技术有待突破。
• 中游：储能变流器提供商，目前行业集中度较高，前8家企业占据74%市场份额，产品功率覆盖范围广，但应用场景间存在技术壁垒。
• 下游：提供储能系统集成解决方案，主要应用方向包括发电侧、电网侧、用户侧和微电网，其中发电侧和电网侧因规模效应更具经济性。

市场规模预测

• 2021年中国储能变流器新增市场规模预计达到13.3亿元，2025年预计增长至60.5亿元。
• 随着储能系统规模扩大，PCS成本占比下降，但短期内成本改善效果有限，经济性仍受储能系统整体影响。

行业发展趋势

• 随着“双碳”目标的推进，PCS行业将受益于新能源发电占比提高带来的电网调节需求。
• 用户侧和微电网应用的经济性提升将推动PCS行业进一步发展，尤其是小规模项目。
• 技术迭代将提高系统效率，推动PCS行业增速加快。

驱动与制约因素

• 驱动因素：
  • 政策支持和能源革命推动储能行业快速发展。
  • 新能源发电占比提高，带动电网侧和发电侧储能需求。
• 制约因素：
  • 储能系统商业模式尚未成熟，经济性不足。
  • 上游关键器件（如IGBT、PCB）技术发展与成本控制仍是制约因素。

推荐企业介绍

阳光电源

• 成立时间：2007年
• 总部地址：合肥市
• 核心业务：光伏逆变器、风电变流器、储能系统等
• 技术优势：拥有完整的光伏逆变器技术积累，产品功率范围广，具备一定的技术壁垒和先发优势。
• 市场地位：2020年储能变流器装机规模全球第一，海外业务拓展迅速，产能扩张明显。

科华数据

• 成立时间：1988年
• 总部地址：厦门市
• 核心业务：光伏逆变器、储能变流器、智慧电能解决方案等
• 技术优势：拥有深厚光伏逆变器技术积累，储能变流器技术与产品具备一定优势。
• 市场地位：2020年储能变流器装机规模中国市场排名第二，具备渠道优势。

盛弘股份

• 成立时间：2007年
• 总部地址：深圳市
• 核心业务：电能质量、电动汽车充电桩、储能微电网、电池检测等
• 技术优势：首创“积木式”系统技术，模块化设计和多分支储能技术降低系统建设成本。
• 市场地位：全球储能变流器市场占有率较高，已拓展至全球50多个国家。

方法论与法律声明

• 研究方法：头豹研究院通过深入研究10大行业，覆盖54个垂直领域，积累近50万行业研究样本，完成近10,000多个独立研究咨询项目。
• 法律声明：报告内容受版权保护，未经书面许可不得擅自复制、发布或引用。所有数据和观点均来自合法合规渠道，仅供参考，不构成投资建议。