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报告摘要

輝立證券集團市場分析總結

核心內容

輝立證券集團提供新加坡及亞太地區的市場觀察、研究覆蓋、技術指標分析、即時新聞及經濟日曆等資訊。以下為各部分的核心內容、主要觀點與關鍵資訊。

市場觀察

新加坡指數表現

FTSE ST Straits Time：2,867.4，下跌2.4點，跌幅0.1%。
FTSE ST Financial：752.1，上漲0.3點，漲幅0.0%。
FTSE ST Real Estate：719.9，下跌0.5點，跌幅0.1%。
FTSE ST Industrials：701.0，上漲5.8點，漲幅0.8%。
FTSE ST Consumer Service：768.4，下跌0.4點，跌幅0.0%。
FTSE ST Telecommunicate：1,094.1，下跌3.0點，跌幅0.3%。
FTSE ST Oil & Gas：303.4，上漲0.9點，漲幅0.3%。
FTSE ST Consumer Good：517.0，下跌2.4點，跌幅0.5%。
FTSE ST Utilities：385.1，上漲2.7點，漲幅0.7%。
FTSE ST Healthcare：1,510.8，下跌4.6點，跌幅0.3%。
FTSE ST Technology：260.0，上漲3.4點，漲幅1.3%。
FTSE ST Basic Material：95.1，下跌0.6點，跌幅0.6%。
FTSE ST Mid-Cap：685.2，上漲0.6點，漲幅0.1%。
FTSE ST Catalyst：441.2，下跌2.8點，跌幅0.6%。

市場表現總覽

上漲股票數：178
持平股票數：320
下跌股票數：180
總成交量（千萬股）：1,812.0，下跌152.9千萬股，跌幅7.8%
總成交金額（千萬美元）：978.5，下跌124.5千萬美元，跌幅11.3%

最大漲幅股票

Boustead Projects：價格0.700，上漲0.060，漲幅9.4%
Courts Asia：價格0.420，上漲0.030，漲幅7.7%
MYP：價格0.220，上漲0.015，漲幅7.3%
World Precision：價格0.280，上漲0.015，漲幅5.7%
Civmec：價格0.385，上漲0.020，漲幅5.5%

最大跌幅股票

Wilton Resources：價格0.078，下跌0.008，跌幅9.3%
C&G Environmental：價格0.110，下跌0.010，跌幅8.3%
Innovalues：價格0.915，下跌0.065，跌幅6.6%
Nam Cheong：價格0.048，下跌0.003，跌幅5.9%
Wee Hur：價格0.255，下跌0.015，跌幅5.6%

最高成交量股票

China Yuanbang：成交量10,474，漲幅0.0%，成交價0.495
Raffles United：成交量6,228，漲幅0.0%，成交價0.166
Swing Media Tech：成交量4,817，漲幅0.0%，成交價0.700
IHH Healthcare：成交量4,474，漲幅0.9%，成交價2.200
PS Group：成交量3,917，漲幅0.0%，成交價0.175

公司分析

ComfortDelGro Corp Ltd

建議：Accumulate（ downgrade）
目標價：S$3.21（unchanged）
財務表現：1H FY16收入S$1.022億，未達市場預期S$1.065億，但符合內部分析預期S$1.046億。
淨利潤：S$85.2萬，符合市場預期S$87.3萬，但低於內部分析預期S$89.0萬。
股息：4.25 cents，與2QFY15相同。
總結：營運模式完成，未來將轉向NEL（新電力模式）。

Global Logistic Properties Ltd

建議：Accumulate
目標價：S$2.28
財務表現：1Q17收入/淨利潤符合全年預期的48.8%及42.7%。
業務表現：中國業務表現堅韌，但預期因短期供過於求而下降。
開發利潤：1Q17開發利潤達全年預期的32.2%。
總結：低杠桿有助於尋求收購機會。

Riverstone Holdings Ltd

建議：Not rated
財務表現：1H FY16收入RM304.9萬，達全年預期的48.8%。
淨利潤：1H FY16淨利潤RM54.5萬，達全年預期的42.7%。
財務狀況：零債務，淨現金RM98.9萬。
股息：1.30 sen，較2QFY15提高。
總結：建議耐心等待2H 2016。

Q & M Dental Group

建議：Neutral（maintained）
目標價：S$0.720（unchanged）
財務表現：1H FY16收入/PATMI達預期的41% / 49%。
業務展望：製造業務在1H2016表現較慢，預期2H2016有所改善。
總結：預期進行Aidite分拆上市，並保持現有股息。

Singapore O&G Ltd

建議：Accumulate（downgrade）
目標價：S$1.370（upgraded）
財務表現：1H16收入/PATMI達預期的51% / 61%。
業務表現：毛利率改善，且新業務表現優異。
股息：1.53 Singapore cents，同比增長73.9%。
總結：因價格上漲而降級，但提高目標價。

Hock Lian Seng Holdings

建議：Reduce（maintain）
財務表現：1H FY16收入/PATMI達預期的41% / 49%。
業務展望：工業物業開發銷售不佳，預期銷售量提升有限。
總結：持續的營業利潤下降，但下降速度減緩。

技術指標分析

MM2 Asia Ltd

技術分析：日線圖上， bulls突破0.710範圍高點，成交量激增。
預期走勢：價格將繼續上漲，目標為0.800。

Dtech Ltd

技術分析：12/08/16出現hammer rejection，突破下降趨勢線。
預期走勢：價格將上漲，目標為0.475，然後為0.520。

Yanlord Land Ltd

技術分析：價格突破下降趨勢線及1.220高點，成交量增加。
預期走勢：價格將繼續上漲，目標為1.270，然後為1.300。

即時新聞

Asiatic Group：與Bamboo Capital合作開發越南太陽能農場。
Swiber Holdings：提交司法管理申請，預計於6月6日聆訊。
Swiber Holdings：截至8月11日，集團總索賠約為1.135億美元。
China Fibretech Ltd：預期2Q2016及1H2016將出現小幅虧損。

週市場展望

主題：公司業績更新與S-REITs工業子行業分析。
重點：預期分享對需求與供給的預測。
參與方式：可註冊參與今日11:15 AM的網路研討會。

經濟日曆

新加坡經濟數據

GDP YoY 2Q：預期2.2%，實際2.2%，修正後2.1%。
工業生產 YoY 2Q：預期-0.3%，修正後-0.3%。
CPI YoY 2Q：預期-0.7%，修正後-0.7%。
零售銷售 YoY 2Q：預期3.0%，修正後1.8%。
非油本地出口 YoY 2Q：預期-2.3%，修正後-2.2%。

美國經濟數據

零售銷售 MoM 2Q：預期0.6%，修正後0.4%。
個人收入 MoM 2Q：預期0.2%，修正後0.3%。
失業率 2Q：預期4.9%，修正後4.8%。
製造業PMI 2Q：預期52.9%，修正後52.6%。
工業生產 MoM 2Q：預期0.6%，修正後0.2%。
個人開支 MoM 2Q：預期0.4%，修正後0.3%。
耐用品訂單 MoM 2Q：預期-4.0%，修正後-2.5%。
大學密歇根消費者信心指數 2Q：預期90.0%，修正後91.47%。

新加坡公司股息日期

Hyflux：除權日8月15日，發放0.002，預期收益率0.75%。
Lippo Malls：除權日8月15日，發放0.009，預期收益率9.19%。
CEI Contract Mfg：除權日8月17日，發放0.038，預期收益率1.81%。
S’pore Reinsurance：除權日8月17日，發放0.005，預期收益率3.49%。
GP Industries：除權日8月17日，發放0.016，預期收益率5.20%。
Roxy-Pacific：除權日8月17日，發放0.005，預期收益率3.79%。
SembMarine：除權日8月17日，發放0.015，預期收益率2.55%。
UOB：除權日8月17日，發放0.350，預期收益率3.91%。
DBS：除權日8月17日，發放0.300，預期收益率3.99%。
Breadtalk：除權日8月18日，發放0.005，預期收益率1.45%。
Vicom：除權日8月18日，發放0.013，預期收益率5.21%。
Singapore O&G：除權日8月18日，發放0.015，預期收益率2.18%。
ComfortDelgro：除權日8月18日，發放0.043，預期收益率3.23%。

新加坡及美國公司財務表現

2016年8月財務報告重點

Semibcorp Indus：1H FY16淨利潤SGD86.5萬，同比下降61%。
Starhub Ltd：1H FY16淨利潤SGD108.6萬，同比增長10%。
Capitaland Ltd：1H FY16淨利潤SGD294.0萬，同比下降37%。
Meghmani Org-Sdr：1Q17淨利潤INR188.5萬，同比增長26%。
Genting Singapore：1H FY16淨利潤SGD85.2萬，同比增長5%。
IHH Healthcare：1H FY16淨利潤SGD127.3萬，同比增長2%。
Lippo Malls：1H FY16淨利潤SGD20.8萬，同比增長16%。
China Everbright：1H FY16淨利潤HKD77.5萬，同比下降30%。
Innovalues Ltd：1H FY16淨利潤SGD6.2萬，同比增長6%。
Swiber Holdings：1H FY16淨利潤USD-113.5萬，同比下降188%。
Global Logistic：1Q17淨利潤USD202.9萬，同比下降24%。

總結

輝立證券集團提供了新加坡及亞太地區的全面市場分析，包括指數走勢、公司財務表現、技術指標分析、即時新聞與經濟日曆。核心內容顯示新加坡市場整體表現平平，部分指數下跌，但部分股票表現強勁。公司分析部分強調了ComfortDelGro、Global Logistic Properties、Singapore O&G等公司的財務表現與未來展望，並提供了股息資訊。技術分析與市場展望則提供了對個股走勢的預測與建議。

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