20230613-中国银河-每日晨报_12页_591kb

宏观
中国经济复苏依赖消费需求和服务业，但也面临出口低迷、投资降速、房地产转型等问题。政策需供需双向发力以实现温和通胀，确保货币政策和财政政策有效。

通信
5月通信板块表现较好，光模块、物联网等子行业领涨。政策推动下数字经济与新基建持续发力，建议关注高景气行业与低估值标的，如天孚通信、中际旭创等。

社服
景区旅游市场加速复苏，端午及暑期出行热度超预期，补偿性需求、口红效应和门票优惠共同驱动。建议关注景区公司以及疫后交通改善标的，如峨眉山A、天目湖。

传媒
游戏市场规模增长，新品表现强劲，政策支持叠加AI应用加速发展。建议关注研发强、研发投入大的企业和AIGC领先企业，如腾讯控股、吉比特等。

有色
锂价持续反弹，国内经济复苏不及预期是风险点。建议关注锂产业链公司，如天齐锂业、赣锋锂业等，同时关注美联储政策变化对金价的影响。