20240510-源达信息-机构调研策略周报_重点关注业绩超预期的公司_22页_939kb

机构调研策略周报（20240506-2024-0510）

背景

以沪深300指数为基准，6个月内证券涨跌幅表现：

• 看好：证券指数表现 +10%以上
• 中性：指数表现 -10%~+10%
• 看淡：指数表现 -10%以下

近期重点公司梳理

机构调研热门公司

• 股票代码：688008、300305、002270
• 公司名称：澜起科技、天孚通信、华明装备

重点公司财务与发展趋势

涉及机构调研的公司包括澜起科技、华明装备、珀莱雅、天岳先进、中际旭创、传音控股等。

投资建议公司列表

投资建议关注以下公司：

1. 天岳先进：碳化硅衬底生产商，2024年一季度营收和归母净利润同比增长显著。
2. 许继电气：电力设备供应商，支持智能电网建设，一季度业绩增长。
3. 澜起科技：内存接口芯片企业，受益于AI和存储行业复苏。
4. 珀莱雅：美妆品牌，线上渠道高速增长，品牌认可度提升。
5. 天孚通信：光器件供应商，受益于AI推动的光通信需求。
6. 中控技术：流程工业智能控制解决方案，全球化布局加速。
7. 中际旭创：全球光模块龙头，推进800G及更高世代产品。
8. 传音控股：非洲手机龙头，新兴市场扩张积极。
9. 九号公司：智能短交通及机器人制造，产品结构优化带动增长。

风险提示

• 资本市场波动
• 上市公司业绩不及预期

投资评级说明

行业评级标准

• 看好：行业指数+10%以上
• 中性：-10%~+10%
• 看淡：-10%以下

公司评级标准

• 买入：相对沪深300指数+20%以上
• 增持：+10%~+20%
• 中性：-10%~+10%
• 减持：-10%以下

报告重点

1. 机构调研青睐业绩超预期公司。
2. 重点公司业绩持续增长，特别是：
   • 澜起科技季度增长达1000%。
   • 珀莱雅净利润同比增长45.58%。
3. AI相关光通信、半导体行业需求旺盛。
4. 受益于海外扩张和产品升级的出口型企业关注度高。

风险与建议

• 关注业绩超预期的公司；
• 谨慎对待高估值行业；
• 注册制风险及行业格局变化是关注重点。