miniLED直显行业报告：文旅设备更新实施方案落地，miniLED直显产业链迎政策利好-240526-浙商证券-10页_941kb

分析报告总结：《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》利好miniLED直显产业链

一、政策背景与产业链利好

2024年5月，国家发展改革委等部门联合发布《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》，提出在文化和旅游领域实施设备更新行动，重点包括演艺设备、电影产业、高清超高清设备等领域的升级。其中，演出LED显示设备、虚拟拍摄技术、影院LED屏更新等方向直接利好MiniLED直显产业链，将显著推动LED显示屏在舞台演艺、影视制作、影院放映等新兴场景中的应用。

二、应用场景拓展：虚拟拍摄与LED电影屏将持续增长

1. 虚拟拍摄技术：显著提升影视制作效率，降低成本，增强沉浸式体验。多部影视作品已应用该技术，未来将渗透至广告、综艺、直播等领域，带动LED显示屏市场规模快速增长。
2. LED电影屏：凭借高分辨率、高亮度和更好的观影效果，替代传统投影成为影院升级方向，全球市场渗透率提升潜力巨大。已有数十家影院试点，预计未来5年LED电影屏产值将达数十亿级别。

三、上游显控设备迎来黄金增长期

LED显示控制系统的用量与像素密度紧密相关，随着演艺设备、虚拟拍摄、电影屏等应用场景的兴起，高端显控设备需求大幅增加。国内龙头企业诺瓦星云、卡莱特等因具备领先的超高清技术支持和解决方案，有望充分受益于显控设备需求的爆发式增长。

四、重点公司建议

• LED显示屏厂商：奥拓电子、利亚德、洲明科技、艾比森、兆驰股份。
• 显控设备厂商：诺瓦星云、卡莱特。

五、风险提示

1. 虚拟拍摄、LED电影屏等应用不及预期；
2. 全球宏观环境及政策支持力度变化；
3. 技术迭代不及预期。

六、投资评级

• 行业评级：看好（首次）
• 股票评级：买入/增持（以6个月相对沪深300指数表现为准）

本报告内容仅供投资者参考，不构成任何投资建议。投资者应自主决策，并承担投资风险。