20240815-国泰期货-焦炭_四轮提降开启_震荡偏弱_焦煤_震荡偏弱_3页_601kb

焦炭与焦煤市场分析总结

一、核心内容概述

2024年8月15日，国泰君安期货发布对焦炭和焦煤市场的分析报告，指出当前市场呈现震荡偏弱的走势。报告从期货价格、现货价格、持仓变动及价差等多个维度对市场进行了跟踪与分析，为投资者提供了市场基本面和趋势判断的参考。

二、期货价格与持仓情况

1. 期货价格

• JM2501（焦煤）：昨日收盘价为1324元/吨，较前一日下跌35元/吨，跌幅为**-2.58%**。
• J2409（焦炭）：昨日收盘价为1888元/吨，较前一日下跌24.5元/吨，跌幅为**-1.28%**。

2. 成交与持仓

• JM2501：昨日成交55681手，持仓97417手，持仓增加6611手。
• J2409：昨日成交18152手，持仓24265手，持仓减少1084手。

3. 持仓变动趋势

• 焦煤JM2409合约：多头减仓338手，空头减仓3074手。
• 焦炭J2409合约：多头减仓492手，空头减仓1073手。

整体来看，焦煤与焦炭期货合约的持仓变动表明市场参与者在近期趋于观望，空头减仓幅度较大，可能反映市场情绪有所改善。

三、现货价格与仓单成本

1. 焦煤现货价格

• 临汾低硫主焦：昨日价格1750元/吨，与前日持平。
• 沙河驿自提价：昨日价格1720元/吨，较前日上涨60元/吨。
• 吕梁低硫主焦：昨日价格1650元/吨，与前日持平。
• 峰景折人民币：昨日价格1777元/吨，较前日下跌57元/吨。

2. 焦煤仓单成本

• 山西仓单成本：1370元/吨，与前日持平。
• 蒙5#仓单成本：1421元/吨，与前日持平。
• 蒙3#仓单成本：1398元/吨，较前日下跌35元/吨。

3. 焦炭现货价格

• 山东准一到厂价：1720元/吨，与前日持平。
• 山西准一到厂价：1730元/吨，与前日持平。
• 日照港准一级价格指数：1780元/吨，与前日持平。

4. 焦炭仓单成本

• 焦炭仓单成本：1934元/吨，与前日持平。

四、价差分析

• 基差JM2501：
  • 山西：46.0元/吨，较前日上涨36.0元/吨。
  • 蒙5#：97.0元/吨，较前日上涨36.0元/吨。
  • 蒙3#：74.0元/吨，较前日上涨1.0元/吨。
• 基差J2409：
  • 山东准一到厂：-31.0元/吨，较前日上涨24.5元/吨。
  • 山西准一到厂：-21.0元/吨，较前日上涨24.5元/吨。
  • 日照港准一平仓价格指数：46.0元/吨，较前日上涨24.5元/吨。
• JM2409-JM2501价差：昨日为13.0元/吨，较前日上涨12.0元/吨。
• J2409-J2401价差：昨日为2.5元/吨，较前日上涨31.0元/吨。

五、趋势强度

• 焦炭趋势强度：0（偏弱）
• 焦煤趋势强度：0（偏弱）

趋势强度为0，表示市场整体处于偏弱状态，缺乏明确的上涨或下跌趋势。

六、主要观点

• 当前焦炭与焦煤市场整体处于震荡偏弱区间，价格波动较小。
• 期货市场持仓变动显示空头减仓较多，可能意味着市场情绪有所回暖。
• 现货价格与仓单成本波动不大，市场供需关系尚未出现明显变化。
• 价差变动表明市场对不同品质焦煤的需求存在差异，但整体趋势仍偏弱。

七、风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 报告内容可能因市场变化而更新，投资者应自行关注最新动态。