2004年-IMF国际货币组织_就国际收支手册第六版产生的问题对外债指南所作更新--2009年4月_25页_541kb

国际货币基金组织《外债指南》更新总结

核心内容

本文旨在说明《国际收支与国际投资头寸手册》（BPM6）对《外债统计：编制者和使用者指南》（External Debt Guide）的更新，以确保外债统计与新国际标准保持一致。更新工作将在2011年启动，并于2013年前完成，目标是澄清因采用BPM6带来的外债统计方法和记录上的变化，同时不涉及与BPM6无关的修改。

主要观点

• BPM6的发布：2008年11月，基金组织国际收支统计委员会通过了BPM6，以反映自1993年BPM5发布以来的国际经济变化。
• 更新目标：确保外债统计与BPM6方法一致，提供适当的方法和记录处理指导，供编制者和使用者参考。
• 时间表：更新工作将在2011年启动，目标是在2013年前完成，即在2003年版《外债指南》发布10年后。
• 适用范围：本文仅聚焦于因采用BPM6对《外债指南》带来的影响，不涉及其他无关修改。

关键信息

A. 主要方法上的变化

1. 拖欠的处理

   • 拖欠不再作为单独的短期债务类别，而是记录在原始金融资产或负债项下。
   • 建议修改《外债指南》以反映这一变化，并可能在表4.1和表5.1中加入关于拖欠的备忘表。

2. 货物加工

   • 加工货物不涉及所有权变更，因此不再推算为外债负债。
   • 建议《外债指南》中删除在贸易信贷和垫款项下的相关处理。

3. 转手贸易

   • 转手贸易的货物净出口应反映在国际账户中，包括商人利润、持有损益和库存变化。
   • 建议《外债指南》附录中加入对转手贸易的解释，以识别其可能产生的外债负债。

4. 与储备相关的负债

   • 引入“与储备相关的负债”这一新类别，用于反映货币当局的外币负债。
   • 建议在《外债指南》中解释该概念，并将其纳入表7.2的备忘项中。

5. 特别提款权（SDRs）分配

   • SDRs分配被视为一种新的债务工具，应记录为接受分配的成员国的债务负债。
   • 建议将其作为“其他债务负债-长期”项下，除非有详细信息说明其长短期归属。

6. 保险、养老金和标准化担保计划

   • 这些新类别可能作为其他投资的一部分，涉及居民与非居民之间的金融资产和负债。
   • 建议将这些新债务工具纳入《外债指南》的其他债务负债类别中。

7. 关联金融中介之间的债务

   • 除保险公司和养老基金外，关联金融中介之间的债务不再视为直接投资，而是应作为证券投资或其他投资记录。
   • 建议修改《外债指南》以明确这一处理方式。

B. 其他方法上的变化

1. 出于财政目的的借款

   • 特殊目的实体的借款应推算为广义政府的外债负债。
   • 建议《外债指南》中加入对财政目的借款的解释。

2. 金融中介的定义变化

   • 金融中介包括吸收存款公司、其他金融中介、保险公司和养老基金，但不包括金融附属机构和专属金融机构。
   • 建议在《外债指南》中纳入该定义。

3. 债务证券的分类变化

   • 债务证券按长短期分类，而非按货币市场工具、债券和票据分类。
   • 建议修改《外债指南》中债务工具的分类，以反映这一变化。

4. 居民和非居民共同持有的存款

   • 共同持有的存款可归入母国居民或东道国居民。
   • 建议在《外债指南》中加入对这一情况的解释。

5. 对资本品的渐进性支付

   • 渐进性支付应按实际所有权变更时间记录，而非在货物完成时。
   • 建议修改《外债指南》中对资本品支付的处理方式。

C. 表述问题

1. 货币当局的定义变化

   • 货币当局被更狭义的“中央银行”取代。
   • 建议《外债指南》中使用“中央银行”代替“货币当局”。

2. 银行的重新命名

   • “银行”被重新命名为“其他接受存款公司”。
   • 建议在《外债指南》中使用新名称。

3. 其他部门的细分

   • 其他部门由三个子部门改为两个：其他金融公司和非金融公司（包括住户和NPISHs）。
   • 建议修改《外债指南》中的部门划分方式。

4. 流通中货币和存款的长短期归属

   • 流通中货币和存款按长短期进行分类。
   • 建议在《外债指南》中更新相关表格以反映这一变化。

5. 贸易信贷和垫款的术语更新

   • “贸易信贷”更名为“贸易信贷和垫款”。
   • 建议在《外债指南》中更新相关术语。

6. 银行间头寸的处理

   • 银行间头寸应作为存款的一部分处理。
   • 建议在《外债指南》附录中加入解释。

7. 直接投资的定义扩展

   • 直接投资包括联属企业之间的投资。
   • 建议在《外债指南》中明确这一新类别。

D. 澄清事项

1. 在多个领土运营的企业

   • 企业应按比例分配到各个经济领土，基于股权、经营规模等因素。
   • 建议在《外债指南》中加入对多领土企业的处理说明。

2. 计价货币

   • 计价货币由合同规定，用于表示交易和头寸的价值。
   • 建议在《外债指南》附录中引入和解释该概念。

3. 未分配的黄金账户

   • 未分配的黄金账户应作为存款处理。
   • 建议在《外债指南》中进一步明确该分类。

4. 隔夜存款

   • 隔夜存款应在当日结束时计算头寸。
   • 建议在《外债指南》附录中加入解释。

5. 保证金付款

   • 保证金应归入存款或其他应付账款。
   • 建议在《外债指南》附录中澄清该处理方式。

6. 债务废止

   • 债务废止涉及将资产与负债配对并从资产负债表中清除。
   • 建议在《外债指南》中明确该处理方式对原始债务人债务余额的影响。

7. 证券贷款和黄金贷款的收费

   • 收费应作为利息处理，归入其他应收/应付账款。
   • 建议在《外债指南》中明确该处理方式。

8. 黄金互换

   • 黄金互换可视为贷款或存款。
   • 建议在《外债指南》中明确其分类。

其他变化

• 股息的记录：股息应在除息日记录，而非宣布支付日。
• 间接衡量的金融中介服务（FISIM）：FISIM应作为金融中介服务的一部分，归入其他应收/应付账款。
• 债务代偿：债务代偿被视为债务重组的一种形式。
• 优惠利率贷款：优惠利率贷款的处理建议通过补充信息进行。
• 受损贷款资产：应纳入公允价值、不良贷款和贷款损失准备金的定义。
• 土地所有权的处理：土地所有权的名义单位应被纳入“其他投资”项下。
• 分支机构的确认：分支机构应被视为单独机构单位，需确认其长期业务活动。
• 标准表格的计值基础：建议《外债指南》中扩展标准表格，以明确使用名义价值和市场价值计价。

总结

本文系统地梳理了BPM6对《外债指南》带来的主要变化，涵盖方法调整、术语更新、机构分类、债务工具的定义扩展及澄清事项。核心内容包括对拖欠、转手贸易、与储备相关的负债、特别提款权分配、直接投资的定义等关键领域的调整。同时，也强调了与BPM6无关的其他重要变化，如标准表格的计值基础问题。建议对《外债指南》进行相应修改，以确保其与BPM6方法一致，并为外债统计编制者和使用者提供清晰的指导。