20161013-申万宏源-“数据+产业+金融”系列之十五：工控安全：物联网与安全的邂逅_35页_3mb

工控安全：物联网与安全的邂逅

核心内容

本报告聚焦2016年物联网的发展及其对信息安全行业的深刻影响，特别强调工控安全作为物联网安全的核心领域，具备国家战略、政策支持、技术成熟和需求爆发的多重优势。报告指出，随着物联网技术的不断推进，安全防护范围从传统的网络端安全扩展到设备、控制、应用和数据安全，预计安全防护市场空间将扩大10倍以上。

主要观点

• 物联网市场：预计到2020年，中国物联网产业规模将达到2万亿元，是电信业务收入的2倍以上，形成巨大的市场潜力。
• 安全需求升级：在物联网时代，安全三要素（业务、威胁、防护）全面升级，安全防护范围扩大，涵盖更多维度。
• 工控安全爆发：工控安全是物联网安全的突破口，具备国家战略支持、政策规范、技术成熟和需求激增等多重因素，预计2017年相关政策将陆续推出。
• 安全壁垒高：信息安全行业具备人才、技术、品牌和资质等高壁垒，有利于形成大型IT公司。
• 安全产品形态：随着物联网发展，安全产品形态逐步明确，涵盖防火墙、网闸、安全审计、数据隔离等，形成全周期防护体系。

关键信息

物联网发展与推进

• 2016年各大顶级研究机构对物联网万亿市场达成共识。
• NB-IoT标准设立，突破物联网关键技术瓶颈，传输环节成为重点突破领域。
• 政策进入第三阶段，从规划、试点到推进，物联网提升至国家战略层面。
• 巨头密集布局，预计到2018年物联网基础设施将初步完善。

安全防护范围扩大

• 传统网络安全公司主要关注网络端安全，产品包括防火墙、身份认证和上网行为管理。
• 工控安全关注点从“网络安全”扩展到“网络安全、设备安全、控制安全、应用安全、数据安全”综合。
• 两种测算方法预计安全防护空间为现有10倍以上，依据“IT10倍理论”和安全人才数量测算。

工控安全行业现状与趋势

• 国家战略：智能制造2025推动工控安全成为国家战略。
• 政策支持：2017年有望推出10项国家政策规范。
• 技术成熟：防御技术形态已初步成熟，包括工业防火墙、工业网闸、全周期工控安全等。
• 需求爆发：近年来，各细分行业（如车联网、智能燃气、城市轨道等）频繁出现安全事件，表明工控安全需求急迫。
• 行业趋势：智能化趋势推动安全市场增长，如综合监控与信息系统一体化、云计算安全问题等。

相关行业分析

• 冶金行业：目前对ICS网络安全投入有限，但具备安全爆发基础，未来安全防护将围绕区域防护、阻断入侵、综合预警等方面展开。
• 数控机床行业：国产数控机床市场占有率提升，但DNC联网仍存在安全隐患，未来将更加强调网络安全。
• 烟草行业：信息化建设已初见成效，但工控安全仍存在诸多问题，如身份认证不完善、安全审计缺失等。
• 石油化工行业：工控系统普及度高，安全防护需求持续增长，未来将从威胁管理、智能保护、监控审计、数据隔离等方面全面加强防护。

上市公司推荐

• 启明星辰：拥有完整的工控安全布局，产品体系涵盖工控异常监测、防火墙、运维审计与管理系统等，是国内两家拥有信息安全研发平台的公司之一。
• 绿盟科技：技术基因出色，参股力控华康布局工控安全，具备较强的综合防护能力。
• 北信源：与匡恩网络成立合资公司，布局“终端安全+工控”市场，具备协同优势。

股价表现催化剂

• 物联网推进加速
• 工控安全政策落地
• 产业内公司上市
• 安全行业检查推进

核心假设风险

• 物联网行业推进低于预期
• 相关个股股东减持

总结

工控安全作为物联网安全的核心领域，具有国家战略、政策支持、技术成熟和需求爆发的多重优势，未来市场空间广阔。随着物联网和智能制造的发展，安全防护范围扩大，行业壁垒提升，安全厂商有望在该领域占据重要地位。启明星辰、绿盟科技和北信源等公司已加速布局，具备较强的市场竞争力和增长潜力。